“現(xiàn)在銀行面臨的挑戰(zhàn)主要是低利率、低費用，對銀行盈利能力帶來的挑戰(zhàn)。但在銀行業(yè)內，招行的優(yōu)勢仍然是明顯的。”在3月27日的2024年業(yè)績發(fā)布會上，招商銀行董事長繆建民這樣表示。

面對這種局面，商業(yè)銀行又將如何應對？在當天的會上，招商銀行管理層提出了自己的看法。該行行長王良回答提問時透露，今年將努力實現(xiàn)7%~8%的存貸款增長目標。雖然息差收窄的趨勢仍會延續(xù)，但仍會通過優(yōu)化資產配置、成本管控等措施，努力保持該行的同業(yè)領先水平。

招商銀行管理層還判斷，從去年9月底以來的整個宏觀政策變化，加上適度寬松、擇機降息的貨幣政策環(huán)境，為銀行今年的手續(xù)費、債券投資收入等創(chuàng)造了有利條件，因此對今年的非利息收入企穩(wěn)，非常有信心。

存貸款增長目標7%~8%

年報數據顯示，2024年，招商銀行凈利潤1483.9億元，同比增長1.22%，但營業(yè)收入卻同比下降0.48%至3374.8億元。而收入微降的一個主要因素，就是息差收窄。

2024年，招商銀行貸款利息收入2605.73億元，同比下降2.86%。其中，對公貸款收益率為3.4%，同比下降0.35個百分點；零售貸款收益率為4.58%，同比下降0.44個百分點。凈利差、凈利息收益率同比均下降17個基點。去年四季度凈利息收益率為1.94%，較三季度分別下降3個和5個基點。

招商銀行行長王良也在會上提到，雖然凈息差面臨收窄壓力，但該行將通過優(yōu)化資產負債結構、提升存款成本管控等措施，努力保持凈息差的同業(yè)領先水平。

招商銀行副行長彭家文也判斷，息差收窄的趨勢仍會延續(xù)，但招行的目標是希望今年息差收窄的幅度比上年有所改善。

按照計劃，該行2025年存、貸款的增速均為7%~8%。聚焦大規(guī)模設備更新、消費品以舊換新，國家重大戰(zhàn)略實施、股票回購增持專項再貸款、穩(wěn)定樓市股市、促進消費等政策和市場機會。

王良在會上提到，上述存貸款增長目標，是根據外部宏觀環(huán)境和銀行自身發(fā)展情況制定的，招商銀行將努力實現(xiàn)。彭家文也表示，存、貸款增長目標，也會考慮和宏觀環(huán)境如GDP、社融的增速相適配。

王良還稱，面對當前低利率、低利差、低費率的經營環(huán)境，該行需要積極應對，尋找新的增長點，并將加快業(yè)務國際化發(fā)展、綜合化經營、特色化定位和數字化轉型，以應對挑戰(zhàn)，實現(xiàn)高質量發(fā)展。

手續(xù)費、債券等非息收入預計企穩(wěn)

“今年非利息收入的變動，與去年相比可能會有比較大的變化。” 彭家文在會上說，對今年的手續(xù)費、投資收入企穩(wěn)，非常有信心。

年報數據顯示，去年全年，該行凈手續(xù)費及傭金收入720.94億元，同比下降14.28%，但整體的非利息凈收入達到1262.11億元，同比增長1.41%。而在上年，該行非息凈收入同比下降1.65%。

年報數據顯示，該行去年的財富管理手續(xù)費及傭金收入220.05億元，同比下降22.7%。受銀保渠道降費影響，代理保險收入同比下降52.71%，代理基金、信托計劃收入也同比下降19.58%、33.72%，但代銷理財收入78.56億元，同比增長44.84%。

從非利息收入的變化來看，非息收入主要來源中，去年的手續(xù)費收入是負增長的，但每個季度的降幅在收窄，主要原因就是財富管理收入同比增速下降，“招行與保險和基金相關的收入占比相對較高，所以壓力會更大”。

而在非利息收入中，與投資有關的其他凈收入，實現(xiàn)了大幅增長。去年全年，招商銀行的其他凈收入達到541.2億元，同比增長34.13%。其中，投資收益298.8億元，同比增長34.74%，主要是債券投資收益增加；公允價值變動收益60.85億元，同比增229.63%，主要是債券投資和非貨幣基金投資公允價值增加。

“由于債券市場利率下行，債券投資產生了很好的盈利。最后使得非利息收入增長整體實現(xiàn)由負轉正。”彭家文判斷，因為從去年9月底以來的整個宏觀政策變化，對今年的非利息收入增長仍然非常有信心。

彭家文還說，去年9月以來的宏觀政策變化，對中間收入增長創(chuàng)造了有利條件。去年四季度，隨著資本市場回暖和系列措施的出臺，該行手續(xù)費收入明顯反彈，因此對今年手續(xù)費收入企穩(wěn)有信心。

對于非利息收入中的投資收入，彭家文認為，今年前兩個月，債券利率雖然反彈，會對債券估值帶來一定影響，但在適度寬松、擇機降息的貨幣政策環(huán)境下，債券利率還會震蕩向下。因此，一季度的投資收入壓力會大一些，但對全年企穩(wěn)有信心。