美國(guó)總統(tǒng)特朗普近日簽署一項(xiàng)行政命令，對(duì)美國(guó)依賴進(jìn)口的關(guān)鍵礦產(chǎn)及其衍生產(chǎn)品啟動(dòng)貿(mào)易調(diào)查，評(píng)估這些產(chǎn)品進(jìn)口對(duì)國(guó)家安全和韌性的影響。

據(jù)白宮官網(wǎng)發(fā)布的相關(guān)說(shuō)明，若美國(guó)商務(wù)部長(zhǎng)認(rèn)定關(guān)鍵礦產(chǎn)進(jìn)口可能會(huì)“損害國(guó)家安全、且總統(tǒng)特朗普決定征收關(guān)稅”，則依據(jù)《1962年貿(mào)易擴(kuò)展法》第232條款調(diào)查實(shí)施的關(guān)稅稅率將取代現(xiàn)行的“對(duì)等關(guān)稅”稅率。

此次調(diào)查將涉及包含稀土在內(nèi)的關(guān)鍵礦產(chǎn)，以及加工的關(guān)鍵礦物及衍生品。據(jù)稱(chēng)，經(jīng)加工的關(guān)鍵礦產(chǎn)及其衍生品是美國(guó)國(guó)防工業(yè)基礎(chǔ)的核心構(gòu)成部分，廣泛應(yīng)用于噴氣發(fā)動(dòng)機(jī)、導(dǎo)彈制導(dǎo)系統(tǒng)、高級(jí)計(jì)算、雷達(dá)系統(tǒng)等關(guān)鍵領(lǐng)域。

2023年，美國(guó)能源部將50種礦產(chǎn)品種納入關(guān)鍵礦產(chǎn)清單，包括鋰、鎳、鈷等電池金屬，鍺、鎵、銦等高科技相關(guān)金屬，以及15種稀土元素。據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局今年初統(tǒng)計(jì)，去年美國(guó)50種關(guān)鍵礦產(chǎn)品種中，有12種完全依賴進(jìn)口，有28種進(jìn)口依賴度過(guò)半，中國(guó)是其中部分關(guān)鍵礦產(chǎn)最大的進(jìn)口來(lái)源國(guó)。

全球供應(yīng)鏈中，中國(guó)在主要有色金屬和關(guān)鍵礦產(chǎn)領(lǐng)域占主導(dǎo)地位。據(jù)阿格斯數(shù)據(jù)，我國(guó)鎵、稀土氧化物及金屬、稀土磁材占全球總供應(yīng)量90%左右，鎢、碲、鉍產(chǎn)品占比約80%，鍺、天然石墨占比在七成左右。

阿格斯有色金屬分析團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人趙晗介紹，去年12月，中國(guó)全面禁止向美國(guó)出口鎵、鍺、銻及其他具有潛在軍事用途的關(guān)鍵高科技材料；就在4月上旬，中國(guó)又宣布對(duì)七類(lèi)中重稀土相關(guān)物質(zhì)實(shí)施出口管制，這些金屬礦物對(duì)汽車(chē)、軍工、航空航天和半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)至關(guān)重要。

“中國(guó)祭出出口管制作為反制美國(guó)關(guān)稅措施后，關(guān)鍵金屬產(chǎn)品在海外市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)爆炸式增長(zhǎng)?！壁w晗舉例稱(chēng)，去年8月中國(guó)宣布對(duì)金屬銻實(shí)施出口管制，歐洲金屬銻價(jià)格上漲了2.5%，現(xiàn)處于歷史最高水平。海外買(mǎi)家因此瘋搶西方市場(chǎng)庫(kù)存資源，造成歐洲鹿特丹交易價(jià)格與中國(guó)銻出口價(jià)格形成巨大溢價(jià)，最高時(shí)價(jià)差達(dá)一倍左右。

為提升供應(yīng)鏈抗風(fēng)險(xiǎn)能力，海外資源企業(yè)陸續(xù)開(kāi)啟項(xiàng)目開(kāi)發(fā)計(jì)劃。趙晗介紹，美國(guó)最大的稀土礦商MP Materials正不斷加大輕稀土生產(chǎn)，并計(jì)劃開(kāi)啟中重稀土生產(chǎn)，該公司在今年1月還啟動(dòng)了稀土磁材的生產(chǎn)，以延伸產(chǎn)業(yè)鏈；在2024年中國(guó)將金屬鎵納入出口管制后，全球礦石生產(chǎn)巨頭力拓也宣布建立40噸/年產(chǎn)能的工廠。

“但這些項(xiàng)目都存在很大不確定性，比如環(huán)保、價(jià)格波動(dòng)等，都會(huì)造成項(xiàng)目開(kāi)發(fā)周期的不可預(yù)期性。”趙晗表示，海外稀土項(xiàng)目從立項(xiàng)到大規(guī)模投產(chǎn)往往需要5-10年時(shí)間及超過(guò)10億美元的投資，因此阿格斯認(rèn)為，中國(guó)在全球有色金屬和關(guān)鍵礦產(chǎn)中的主導(dǎo)地位短期內(nèi)難以被撼動(dòng)。

此外，多家機(jī)構(gòu)認(rèn)為，美國(guó)儲(chǔ)能等部分產(chǎn)業(yè)將出現(xiàn)大幅通脹，供應(yīng)鏈成本快速增長(zhǎng)。阿格斯數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)對(duì)中國(guó)儲(chǔ)能、消費(fèi)類(lèi)電池進(jìn)口稅率已提高至155%，2026年后將升至173%?！?strong>美國(guó)進(jìn)口中國(guó)儲(chǔ)能產(chǎn)品的成本已無(wú)法被市場(chǎng)接納。”彭博新能源財(cái)經(jīng)在報(bào)告中指出，美國(guó)儲(chǔ)能行業(yè)的鋰離子電池高度依賴中國(guó)，在磷酸鐵鋰（LFP）電池方面尤甚，中國(guó)主導(dǎo)著LFP電池生產(chǎn)，而美國(guó)幾乎沒(méi)有相關(guān)產(chǎn)能。

“這意味著美國(guó)在建立起本土產(chǎn)業(yè)鏈前，要么接受通脹，高價(jià)購(gòu)買(mǎi)中國(guó)產(chǎn)品，要么就停滯本國(guó)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展?！壁w晗認(rèn)為。

彭博新能源財(cái)經(jīng)也表示，儲(chǔ)能系統(tǒng)成本的提高將給不斷增長(zhǎng)的美國(guó)儲(chǔ)能市場(chǎng)踩剎車(chē)，項(xiàng)目開(kāi)發(fā)商和承購(gòu)商或要考慮推遲和取消早期項(xiàng)目。