近日，多家快遞公司發(fā)布了2024年財報。從財報數(shù)據(jù)看，降本增效仍然是今年快遞業(yè)關(guān)注的重點。

此外，“快遞進村”和電商業(yè)務(wù)成為快遞公司業(yè)績增長的助力。在技術(shù)應(yīng)用上，快遞業(yè)逐步推進無人配送技術(shù)在運輸環(huán)節(jié)的應(yīng)用。

“快遞進村”帶動單量

4月29日，圓通（600233.SH）發(fā)布了2024年財報。財報顯示，圓通2024年實現(xiàn)營業(yè)收入690.33億元，同比增長 19.67%。公司實現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤 40.12 億元，同比增長 7.78%。

除了圓通，申通（002468.SZ）和韻達（002120.SZ）也在近期發(fā)布了2024年年報。財報顯示，2024年韻達實現(xiàn)營業(yè)收入485.43億元，同比增長7.92%。實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤19.14億元，同比增長 17.77%。申通實現(xiàn)營業(yè)收入 471.69億元，較去年同期增長 15.26%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤10.4億元，較去年同期增長205.24%。

從包裹量看，上述快遞企業(yè)的業(yè)務(wù)完成量增速高于大盤。國家郵政局數(shù)據(jù)顯示，2024年，全國快遞業(yè)務(wù)量累計完成1750.8億件，同比增長21.5%。2024年圓通快遞業(yè)務(wù)完成量為265.73 億件，同比增長25.32%。申通完成快遞業(yè)務(wù)量 227.29 億件，同比增長 29.83%。韻達公司完成快遞服務(wù) 237.83 億件，同比增長 26.14%。

從市場看，“快遞進村”給了快遞公司新的發(fā)展方向。2024 年“快遞進村”工程縱深推進，2024 年，全國累計建設(shè)了 34.6 萬個“一點多能、一站多用”的村級寄遞物流綜合服務(wù)站。韻達財報顯示，2024年公司新增鄉(xiāng)鎮(zhèn)網(wǎng)點1084家。

直播電商的發(fā)展也推動了快遞業(yè)的發(fā)展。《2024 年直播電商行業(yè)發(fā)展趨勢觀察報告》顯示，2024 年 1 月到 11 月全國直播電商零售額達 4.3 萬億元，為電商行業(yè)貢獻了80%的增量。

圓通在財報中表示，報告期內(nèi)，公司主營快遞業(yè)務(wù)收入主要來源于電子商務(wù)用戶，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)較為集中。如果未來電子商務(wù)行業(yè)增速進一步放緩，而公司除電子商務(wù)之外的其他業(yè)務(wù)板塊不能實現(xiàn)較快增長從而提高在整體業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中的占比，則公司經(jīng)營業(yè)績的持續(xù)快速增長可能受到不利影響。

圓通財報還提及，跨境消費需求擴容推動國際業(yè)務(wù)提質(zhì)增效，伴隨“絲路電商”“快遞出?！钡软椖康膶嵤┞涞?，國際及港澳臺快件寄遞網(wǎng)絡(luò)日臻成熟。此外，個性化消費需求催生服務(wù)場景多元化，消費者對生鮮冷鏈、即時配送、逆向物流等服務(wù)需求亦快速增長。

除了上述變化，過去一年快遞公司也在提高服務(wù)質(zhì)量。2024 年 3 月，新修訂的《快遞市場管理辦法》正式施行，明確按需投遞原則，強化末端服務(wù)監(jiān)管。圓通財報顯示，公司在2024年推行按需派送，提高派件履約率，并不斷加強虛假簽收考核管控。截至報告期末，公司虛假簽收率同比下降近 28%。

單票收入承壓

目前快遞企業(yè)仍然面臨單票收入下滑的問題。

圓通表示，報告期內(nèi)，由于單票成本持續(xù)下降和行業(yè)市場競爭等因素影響，公司單票快遞產(chǎn)品收入2.3元，同比降幅 4.86%；單票快遞產(chǎn)品成本2.09元，同比降幅 4.04%。由于成本降幅低于收入降幅，因此單票毛利下滑至0.2元，同比降幅 12.57%。

圓通在財報中表示，2024 年，我國快遞行業(yè)呈現(xiàn)出行業(yè)單價有所下降、區(qū)域及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)仍不均衡等特點。2024 年，主要快遞企業(yè)依托技術(shù)升級與全鏈路營運效率優(yōu)化，疊加規(guī)模效應(yīng)影響，核心單票成本持續(xù)下降。在市場化競爭的大背景下，2024 年全行業(yè)快遞均價為8.02 元/票，呈現(xiàn)持續(xù)下降的趨勢。

單票收入下滑也體現(xiàn)在其他快遞公司的財報中。順豐此前發(fā)布的財報顯示，2024年票均收入為15.52元，同比下滑3.4%。順豐表示，票均收入下降主要由于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化導致，去年公司以更高性價比服務(wù)進入生產(chǎn)和消費領(lǐng)域物流市場，提高業(yè)務(wù)規(guī)模。2024年，順心捷達加盟網(wǎng)絡(luò)加速拓展下沉市場，網(wǎng)點總數(shù)突破20000個。

極兔速遞財報顯示，公司2024年單票收入為0.32美元，相比2023年的0.34美元有所下降。極兔表示，2024年快遞行業(yè)仍存在激烈競爭，行業(yè)價格持續(xù)下調(diào)，公司跟隨行業(yè)趨勢在不同地區(qū)動態(tài)調(diào)整價格，以維持其競爭力。

申通在財報中表示，從市場競爭風險看，部分大型電子商務(wù)企業(yè)，通過自建物流體系的方式降低對第三方物流企業(yè)的依賴，一方面可以更好地滿足電子商務(wù)發(fā)展的需要，另一方面也可以為在其電子商務(wù)平臺開展業(yè)務(wù)的其他企業(yè)提供相應(yīng)的快遞服務(wù)。因此，公司在相關(guān)領(lǐng)域面臨的競爭也日趨激烈。如公司不能采取積極有效措施應(yīng)對目前的市場競爭格局，將面臨業(yè)務(wù)增長放緩及市場份額下降的風險。

在價格競爭仍然存在、單票收入承壓的背景下，降本增效成為快遞公司另一大議題。韻達在財報中表示，2024 年，公司核心運營成本持續(xù)下降，單票核心運營成本同比下降 21.91%。

圓通財報顯示，公司積極探索自動駕駛技術(shù)應(yīng)用，助力延長車輛運輸時間，降低人工成本，提升燃油經(jīng)濟性，推動運輸成本持續(xù)優(yōu)化。截至報告期末，公司單車裝載票數(shù)同比提升近12%。

越來越多的快遞公司開始使用無人技術(shù)。申通財報顯示，在無人車使用方面，通過與合作伙伴聯(lián)合運營測試，驗證了智能輔助駕駛車輛在 500 - 1000 公里快遞線路上的適用性，目前已擁有 368 臺智駕汽車。在低空領(lǐng)域方面，公司積極探索布局中小型物流無人機領(lǐng)域，目前在杭州、嘉興的部分區(qū)域，構(gòu)建了常態(tài)化的運輸航線，主要承擔一些短途時效要求較高的快遞產(chǎn)品運輸及部分醫(yī)療物資運輸，但目前規(guī)模還較小。