為紀念一位好友，又恰逢國家金融監(jiān)管總局、人社部發(fā)布《精算師職業(yè)資格規(guī)定》及《精算師資格考試實施辦法》，回想自2006年擔任精算教師以來已經(jīng)在精算這個領(lǐng)域17年的時間：做了許多研究和事情、認識了許多人和行業(yè)發(fā)展、想了很多話以及思考，就有了如下，僅供參考，也僅代表個人。

我涉獵許多學科，涵蓋四個一級學科，但我始終認為，所有的學科研究要從初心出發(fā)，所有的學科和行業(yè)最終的目的和初心都是為了人生活的更好、更幸福、更高的生命質(zhì)量，我把它稱為通用價值（General value，不以任何利益群體特定目的為轉(zhuǎn)移）。在這個前提下，每個學科有一個它的初心，研究應(yīng)該由這個初心開始。

一個學科的發(fā)展就像一棵大樹，它當時呈現(xiàn)于人類社會一定有其初心——即人類社會匯聚的需求所形成的對這個學科的期望。 這棵大樹會發(fā)展壯大，產(chǎn)生很多分支，隨著人類社會進步和眾多科研人員、行業(yè)人士參與，會枝椏茂盛。 每一個科研人員參與其中其實都是在碩士博士階段培養(yǎng)形成了特定分支的選擇，然后在這個“樹枝”上做細微的工作，或者增加枝椏，或者自己增加分支。于此同時，這些枝椏形成了自己的利益，形成特定的圈子，會吸收資源和養(yǎng)分來增加自己枝椏的豐富程度，所謂的學術(shù)利益關(guān)系——通常與樹整體的發(fā)展并不必一致。這些都是現(xiàn)實。 然而我們做科研的，是要參與一個溫床只將其當作就業(yè)手段嗎？ 還是要在生命中體驗到那種真正的研究快樂，秉承研究的真諦？

所以從學科的初心出發(fā)，就是從學科的根出發(fā)，不必局限于已經(jīng)存在的利益環(huán)境，也不必局限于已經(jīng)有的研究規(guī)則，枝繁葉茂的大樹既需要局部的枝葉堆積，也需要不斷開辟新的天地。

回到精算，人類社會匯聚的需求對精算的期待很簡單，就是關(guān)于風險的測度。 在國家金融監(jiān)管總局《資格規(guī)定》中明確：精算師是運用數(shù)據(jù)分析技術(shù)，對風險進行識別、預(yù)測和管理的專業(yè)人員，在保險經(jīng)營、風險管理、社會保障等方面發(fā)揮著重要作用。實際上標準的精算定義如下：

Actuarial science is the discipline that applies mathematical、statistical or others methods to assess risk in insurance, pension, finance, investment and other industries and professions. More generally, actuaries apply rigorous mathematics to model matters of uncertainty。

可以看到，精算的核心是測度風險，這就是初心，自然它也是是為了社會個體的幸福和生命質(zhì)量；同時我們注意到兩點：

第一，精算自身使用數(shù)學和統(tǒng)計方法，實際上這幾乎是所有現(xiàn)在自然科學、工科的基礎(chǔ)，但我們要看到隨著時代進步，數(shù)學和統(tǒng)計方法可以更明確，更廣泛，更具有指向性，可以包括機器學習、人工智能、隱私計算、量子科學等；

第二，精算的應(yīng)用范圍雖然比較集中在保險經(jīng)營、風險管理和社會保障，但風險測度的需求實際上已經(jīng)泛化到各個領(lǐng)域，成為需求的需求，這意味著精算的應(yīng)用范圍可以更廣，也就是需要破圈。

總結(jié)就是精算可以使用更多方法、模型和技術(shù)，同時精算有更廣闊的空間。這并非是精算學科自身的發(fā)展規(guī)律，而是幾乎所有學科在今天這個時代面臨的必然選擇——只需要看看有多少專業(yè)改頭換面，叫做“智能**”或者“大數(shù)據(jù)**”等等就很清楚了。 在這樣的基礎(chǔ)上，我們想問精算的方向是什么？真正的精算學科方向一定是兩點：

第一點是回歸到所有學科的通用價值上，即為了個體的生活美好、幸福和生命質(zhì)量服務(wù)，精算應(yīng)用范圍應(yīng)該更廣，使用更多工具，最終實現(xiàn)這個目標；

第二點是基于這個學科的初心，精算是測度風險，最終從精算科學轉(zhuǎn)向精準科學，即Actuarial Science 到 Precision Science，這是我近幾年提出并一致推動的方向，下面將就第二點進行詳細說明。

為了說明精算學科發(fā)展變革以及學科方向，我這里用一個例子做解釋，就是保險精算與大數(shù)定律的關(guān)系。 大數(shù)定律從數(shù)學角度有多個，這里我們主要是針對弱大數(shù)定律（事件發(fā)生的統(tǒng)計規(guī)律接近自身概率）。

如果我們從精算初心角度去思考，一個個體購買保險，我們最希望有一個神奇的工具能夠一眼看穿Ta未來所有的風險（以壽險為例，最理想的就是知道該個體未來哪年去世，差一點就是知道每一年去世的概率，這樣可以通過計算期望來獲得保費），不要忘了這是精算的初心，是17世紀哈雷繪制生命表時候的夢想，然而我們無法真實獲得這樣的結(jié)果即該事件（個體死亡）發(fā)生的概率，所以我們尋求大數(shù)定律的幫助，用統(tǒng)計規(guī)律（多個相同特征的個體死亡）來逼近概率，即所謂的生命表（實際上也無法達成，細節(jié)不再陳述）。

當時的這種困難，造成了精算這棵大樹從根部開始，產(chǎn)生了一個分支，這個分支就是基于生命表進行發(fā)生發(fā)展，形成了當前主要的精算體系和框架。然而我們不要忘了哈雷的最初夢想——如果我們有了這樣的神奇的機器，可以測度個體未來各年度不同的風險？

實際上這里有一個很深刻的思考，那就是我們利用信息的模式，按照歷史發(fā)展：統(tǒng)計學、機器學習、深度學習、大語言模型、通用人工智能分別提供了不同的模式，且是可以可回滾的躍升，這種模式?jīng)Q定了行業(yè)技術(shù)的進步方向，精算初心所期待的神奇機器其實是這個進步方向的一個縮影。

接下來，我分別從宏觀、中觀、微觀角度，從精算初心出發(fā)——測度風險、從新的信息挖掘模式出發(fā)，我們研究中所取得的一些成果以及行業(yè)的現(xiàn)狀。

宏觀風險。宏觀風險分析與測度所探究的模式和路徑形成了金融學科重要的基礎(chǔ)性內(nèi)容，通過構(gòu)建風險分布和隨機模型以及風險相關(guān)關(guān)系的結(jié)構(gòu)假設(shè)（例如風險分布、Copula），對多個體形成的宏觀金融系統(tǒng)進行風險分析，這種分析方式類似于先有一個工具箱，然后用工具箱去測度各類宏觀風險，我們的問題是：

第一，如果有”工具箱”以外的風險怎么辦（例如08年金融危機）？通過堆疊和數(shù)學技術(shù)一定程度可以解決這個問題，然而不能本質(zhì)上解決它；

第二，假設(shè)的泛化能力，我們到底是解決問題，還是提供一個產(chǎn)生新問題的平臺？

我們在這方面繞過了既有的框架，采用了一種所見即所得的新技術(shù)，如同我們評價一個人好看與否，不需要提供太多理由和“工具箱“——那是選美比賽后面的工作，由微觀個體直接生成動態(tài)風險評估，它是動態(tài)的、直接的和可拓展的，這種方法所測度的實際上和傳統(tǒng)的風險不大一樣，但又是實實在在的金融發(fā)展所需要關(guān)注的”風險“，更貼近于金融安全（脆弱性），也就是說，可以對金融安全形成動態(tài)的直觀的度量。

該方法已經(jīng)用于宏觀金融的風險檢測和測度，并在過去一年里已經(jīng)進行了5次預(yù)警以及3次債券、外匯市場的單獨預(yù)警，全部準確且標記范圍合理。 具體細節(jié)可以參考我們一篇文章以及向相關(guān)專利報告等。

中觀風險。中觀風險將傳統(tǒng)的精算模式推進一步，使得一定程度上具有相似特征的群體可以按照大數(shù)定律模式進行風險測度，此時大數(shù)定律才真正有效，即弱大叔定律所要求的方差限制一定程度滿足，同時辛欣大叔定律的獨立同分布具有一定意義——需要注意的是，當前我們構(gòu)建生命表并非嚴格按照大數(shù)定律實現(xiàn)的，形似而意同而已。 具體來說，這里具有相似特征的群體主要聚焦于次標準體或者同質(zhì)子群體：前者基于主要因素構(gòu)建相似特征，后者基于足夠多相同因素構(gòu)建相似特征。

我個人關(guān)注于次標準體的工作開始于2011年：既然精算用來測度風險，那么只要對特定群體進行風險評估，給出結(jié)果，那么就應(yīng)該有同樣的保險產(chǎn)品，畢竟社會上還有眾多次標準體（非健康體）需要保險：糖尿病以及潛在糖尿病超過2億人，三高人群也接近2億，老齡化背景下，超過60歲以及65歲的個體數(shù)量也越來越多，越來越多的非健康體，他們對保險的需求非常迫切。

我的第一份工作是評估重疾非標準體——重疾是存活期超過5年的群體，但當時沒有足夠多少數(shù)據(jù)，但至少提供了一個可行的路線，給出了相應(yīng)的風險測度結(jié)果（保險研究，張寧等，重疾非標準體的長壽風險）；隨著我們在醫(yī)學和健康領(lǐng)域的研究深入，我們開始進一步推動用真實醫(yī)療數(shù)據(jù)測度特定群體的風險：第一是糖尿病群體，非常清晰給出了中國大陸的客觀糖尿病的住院率以及相關(guān)住院費用，給出了并發(fā)癥和合并癥的風險評估情況；第二是給出了老年癡呆癥（阿爾茲海默）的風險評估情況，這兩份研究都發(fā)表于《保險研究》上，隨后市場開始出現(xiàn)眾多的糖尿病群體的保險，這正是我想看到的。精算的初心本來就來自于市場聚合的需求，現(xiàn)在這種需求得到了滿足，實現(xiàn)了學科學術(shù)研究的價值超越，服務(wù)于特定群體的健康。

微觀風險。比中觀風險更進一步的是我所追求的真正個體個性化的風險評價，就如前面所說，跨越學科，將精算和醫(yī)學、基因科學、藥物基因組學、機器學習等眾多工具融合，使得我們可以真正在一定可信度水平上實現(xiàn)針對個體的風險評價，我們在2021年上半年正式完成了這份重要的工作，它匯聚我們在醫(yī)學健康、人工智能、基因組、藥物生理學等眾多專利和研究，為每個人構(gòu)建了真正的個體生命表。這個過程中，我是用了7年左右的事件，通過兩個階段來逐步實現(xiàn)的。

第一階段是構(gòu)建了生理年齡的定價體系，很顯然生理年齡比日歷年齡更加具有針對性和精準性，我們使用了人體的衰老的真皮特征來實現(xiàn)的，相關(guān)研究請參考《保險研究》；

第二階段是構(gòu)建了實質(zhì)意義上的個體健康曲線，它基于近萬億的數(shù)據(jù)并基于機器學習實現(xiàn)，于2021年6月正式為部分高凈值人群以及家族健康提供支持，持續(xù)為17萬家庭守護健康，并形成完整的健康財富平臺。 在這里我終于實現(xiàn)我所希冀的，精算定價在本質(zhì)上是一個個性化的服務(wù)，服務(wù)于該個體的健康，至于它最終導(dǎo)致的服務(wù)形式是保險（金融）還是健康都不重要，在API接口的支持下，可以自由實現(xiàn)。此時精算才真正具有了通用價值，即General Value，直觀上上面可以構(gòu)建眾多服務(wù)，服務(wù)于群體的健康、生活幸福以及生命質(zhì)量。

根據(jù)國家金融監(jiān)管總局發(fā)布的《資格規(guī)定》，可以看到精算師資格方向拓展，內(nèi)容大幅度調(diào)整，就是順應(yīng)這樣的趨勢，作為一位歷經(jīng)精算多年變革并執(zhí)著于其初心的大學老師，我衷心的祝福精算科學到精準科學的華麗轉(zhuǎn)身，祝福越來越多的精算師服務(wù)于更加多元化的老百姓需求，最終在通用價值的層次上與其他學科一同提升你我的生命質(zhì)量！

（作者系中央財經(jīng)大學金融學院教授、博士生導(dǎo)師、中國金融科技研究中心主任，中國銀保監(jiān)會償咨委委員、生命質(zhì)量研究會理事長、養(yǎng)老與傳承專家委員會主任委員）