在歐洲心臟地帶，德國(guó)——一個(gè)曾以工業(yè)實(shí)力聞名的經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)，正面臨一場(chǎng)或改變歷史進(jìn)程的危機(jī)；曾處于德國(guó)陰影下的波蘭，正成為德國(guó)工業(yè)霸權(quán)地位的直接威脅。

德國(guó)的衰落是可以避免的

俄烏沖突和天然氣價(jià)格飆升，深刻地改變著德國(guó)工業(yè)的歷史走向，這場(chǎng)沖擊不僅使其綠色經(jīng)濟(jì)擱淺，更引發(fā)了該國(guó)對(duì)去工業(yè)化的深思。

今年春天，德國(guó)官員們還樂(lè)觀地認(rèn)為，德國(guó)經(jīng)濟(jì)將在2023年增長(zhǎng)0.4%；然而進(jìn)入深秋，他們已經(jīng)在為經(jīng)濟(jì)可能下滑0.4%做準(zhǔn)備。德聯(lián)邦統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，8月份德國(guó)工業(yè)生產(chǎn)下降了0.2%，超過(guò)了路透社咨詢分析師預(yù)測(cè)的0.1%，這也是連續(xù)四個(gè)月下降。這一趨勢(shì)引發(fā)了人們對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂。凱投宏觀歐洲高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家帕爾馬斯認(rèn)為，8月份的工業(yè)生產(chǎn)下降受到不穩(wěn)定因素的影響。由于高利率和需求減少，工業(yè)產(chǎn)出將繼續(xù)下滑，預(yù)計(jì)第三季度和第四季度德國(guó)GDP都將收縮。

德聯(lián)邦統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，6~8月德國(guó)工業(yè)產(chǎn)量下降了1.9%。其中，建筑業(yè)下降了2.4%，能源下降了6.6%，機(jī)械和設(shè)備制造業(yè)下降了2.3%。相比之下，汽車行業(yè)出現(xiàn)了一線希望，增長(zhǎng)了7.6%。8月份的工業(yè)訂單增長(zhǎng)了3.9%，主要由計(jì)算、電子和光學(xué)產(chǎn)品部門(mén)推動(dòng)。但德國(guó)聯(lián)邦統(tǒng)計(jì)局強(qiáng)調(diào)了行業(yè)前景的持續(xù)不確定性。荷蘭國(guó)際集團(tuán)（ING）全球宏觀主管布爾澤斯基指出：“單薄的訂單和大量庫(kù)存表明，德國(guó)工業(yè)生產(chǎn)持續(xù)停滯。”占德國(guó)經(jīng)濟(jì)約1/5的制造業(yè)繼續(xù)面臨挑戰(zhàn)。9月份HCOB制造業(yè)最終采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)為39.6，遠(yuǎn)低于將增長(zhǎng)與收縮區(qū)分開(kāi)來(lái)的關(guān)鍵50點(diǎn)。布爾澤斯基認(rèn)為，零售、出口和工業(yè)生產(chǎn)在第三季度初顯示出令人失望的結(jié)果，這意味著經(jīng)濟(jì)收縮的重大風(fēng)險(xiǎn)。

除了被國(guó)際市場(chǎng)的突發(fā)事件擾亂，德國(guó)國(guó)內(nèi)糟糕的應(yīng)對(duì)決策也要負(fù)相當(dāng)責(zé)任。一系列多米諾骨牌效應(yīng)疊加在一起，導(dǎo)致德國(guó)日常商品和服務(wù)價(jià)格飆升。德國(guó)的目標(biāo)是到2025年將當(dāng)前6.1%的通貨膨脹率降到2%，但這需要正確的策略、充沛的資源以及穩(wěn)定的外部環(huán)境。但巴以沖突使歐洲經(jīng)濟(jì)前景變得更加悲觀，俄烏沖突暫時(shí)也看不到樂(lè)觀前景，對(duì)德國(guó)形成了更加糟糕的國(guó)際環(huán)境。

德國(guó)最近的地方選舉也顯示其聯(lián)盟政治并非團(tuán)結(jié)一致。綠黨正在帶著其經(jīng)濟(jì)解決方案——電力補(bǔ)貼計(jì)劃來(lái)到談判桌前，但這對(duì)于能耗頗大的行業(yè)而言不啻點(diǎn)燃了一場(chǎng)大火。來(lái)自社會(huì)民主黨的肖爾茨總理也對(duì)綠黨的經(jīng)濟(jì)主張有所遲疑。

此外，德國(guó)失業(yè)數(shù)字令人震驚，金融方面也出現(xiàn)了問(wèn)題。作為歐洲經(jīng)濟(jì)支柱，德國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨結(jié)構(gòu)性和長(zhǎng)期性的挑戰(zhàn)，這也不可避免地觸及歐元的未來(lái)。

冬天即將來(lái)臨，歐盟委員會(huì)正強(qiáng)調(diào)潛在的天然氣短缺。為家庭部門(mén)供暖并為工業(yè)提供動(dòng)力，需要克服燃料短缺的困難。歐洲急需改革，德國(guó)經(jīng)濟(jì)決策也將對(duì)全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生連鎖反應(yīng)。

波蘭的經(jīng)濟(jì)崛起

與此同時(shí)，德國(guó)東面的鄰居——波蘭，正作為歐洲新星而展現(xiàn)出蓬勃的制造業(yè)實(shí)力。經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）數(shù)據(jù)顯示，過(guò)去十年波蘭人均產(chǎn)量激增85%，達(dá)到43113美元。相比之下，德國(guó)的增長(zhǎng)率為46%，歐盟平均增長(zhǎng)率為55%。不僅如此，十年前，德國(guó)制造業(yè)占其經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出之比為20.3%，到2022年已降至18.5%；同期，波蘭工業(yè)產(chǎn)出的GDP占比從16.7%提升到17.7%。值得注意的是，波蘭工業(yè)產(chǎn)出從2019年的100億美元躍升至去年的高達(dá)1220億美元。

牛津經(jīng)濟(jì)研究院托馬斯•德沃夏克指出：“近年來(lái)，波蘭見(jiàn)證了一個(gè)全面的成功故事，不僅是工業(yè)部門(mén)，而是整個(gè)經(jīng)濟(jì)都取得了值得稱贊的進(jìn)步。過(guò)去三年，新冠疫情和能源危機(jī)等挑戰(zhàn)，沒(méi)有對(duì)波蘭工業(yè)部門(mén)造成任何重大損害。這種韌性值得注意。”

波蘭有數(shù)量眾多且些許陳舊的工業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施。自擺脫計(jì)劃經(jīng)濟(jì)束縛以來(lái)，波蘭工業(yè)一直強(qiáng)力支撐其經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。該國(guó)熟練、受過(guò)技術(shù)培訓(xùn)且廉價(jià)的勞動(dòng)力成為各項(xiàng)工業(yè)產(chǎn)業(yè)的主要推動(dòng)力。多年來(lái)，波蘭在德國(guó)工業(yè)領(lǐng)域扮演著初級(jí)合作伙伴的角色。作為德國(guó)汽車供應(yīng)鏈不可分割的一部分，波蘭一直在生產(chǎn)發(fā)動(dòng)機(jī)、輪胎和汽車座椅等基本部件。今天波蘭汽車生產(chǎn)約占其總制造業(yè)產(chǎn)出的十分之一。

然而，波蘭當(dāng)局并不甘愿作為德國(guó)經(jīng)濟(jì)的配角，他們渴望生產(chǎn)更高附加價(jià)值的產(chǎn)品，并采取措施吸引國(guó)外先進(jìn)技術(shù)的投資。例如，英特爾宣布在弗羅茨瓦夫附近建立46億美元的工廠；同時(shí)，波蘭一直積極爭(zhēng)取中國(guó)臺(tái)灣半導(dǎo)體業(yè)者投資設(shè)廠；此外，波蘭對(duì)電動(dòng)車電池產(chǎn)業(yè)的投資激增，2022年，波蘭在電池制造方面超過(guò)了美國(guó)，產(chǎn)量更超出德國(guó)兩倍余。德國(guó)聯(lián)邦統(tǒng)計(jì)局的2021年數(shù)據(jù)也反映出波蘭的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，波蘭制造業(yè)的平均小時(shí)工資為12.33美元，而德國(guó)為49.56美元。

波蘭工業(yè)崛起的基石是其雄心勃勃的基礎(chǔ)設(shè)施擴(kuò)張。盡管波蘭高速公路里程存量大大短于德國(guó)，但其增量正在趕超，2011~2021年波蘭建造了429英里的高速公路，超過(guò)了德國(guó)的193英里。

相比德國(guó)過(guò)早地關(guān)閉核電廠，波蘭正走上一條不同的道路，在積極開(kāi)啟核電時(shí)代。近期波蘭與美國(guó)西屋公司簽署合同，建造一座AP1000反應(yīng)堆。來(lái)自Radiant Energy的馬克•納爾遜將波蘭的核戰(zhàn)略視為工業(yè)的福音，他認(rèn)為，有了核能，波蘭有望實(shí)現(xiàn)持續(xù)、負(fù)擔(dān)得起的清潔電力，這將為大量投資鋪平道路。毫無(wú)疑問(wèn)，相對(duì)德國(guó)不穩(wěn)定的能源格局而言，波蘭能源的穩(wěn)定性對(duì)外國(guó)投資者具有重大吸引力。

在波蘭開(kāi)啟核電戰(zhàn)略的同時(shí)，德國(guó)在積極游說(shuō)歐洲反對(duì)法國(guó)改革歐盟電力市場(chǎng)的計(jì)劃。巴黎的提案旨在將核電商業(yè)化，德國(guó)對(duì)這一舉動(dòng)并不熱衷。而由于柏林突然決定停用核電廠，德國(guó)不得不重新點(diǎn)燃煤炭發(fā)電站，以應(yīng)對(duì)即將到來(lái)的冬季能源需求。

目前，德國(guó)在歐盟工業(yè)部門(mén)的實(shí)力仍然是無(wú)與倫比的，但柏林和華沙之間戰(zhàn)略距離的縮短似乎比預(yù)期的要快。波蘭的崛起會(huì)影響其他歐盟國(guó)家嗎？德國(guó)的能源政策將如何影響其長(zhǎng)期工業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力？這些變化對(duì)歐洲工業(yè)的未來(lái)意味著什么？德國(guó)和波蘭的工業(yè)景觀呈現(xiàn)出別樣的東升西降趨勢(shì)，在歐洲權(quán)力動(dòng)態(tài)演變進(jìn)程中，這為肖爾茨等德國(guó)領(lǐng)導(dǎo)者投下了不確定的陰影。

（作者系浙江現(xiàn)代數(shù)字金融科技研究院理事長(zhǎng)）