“3·15以后，‘E卡’基本被封死，我的資金徹底‘轉(zhuǎn)’不動(dòng)了，和老婆坦白在網(wǎng)貸平臺(tái)借款還有近10萬(wàn)元。”王鼎（化名）在高峰期曾經(jīng)在5個(gè)變相高利貸平臺(tái)借錢用于資金周轉(zhuǎn)，最近不少平臺(tái)被封停后，他被迫結(jié)束了“以貸養(yǎng)貸”的借貸循環(huán)。

事實(shí)上，不少借貸者都與王鼎有相似經(jīng)歷。除了投資失敗、消費(fèi)金額高，這些借貸者打開網(wǎng)貸“潘多拉魔盒”的原因各不相同，有因?yàn)榫W(wǎng)賭想要翻身回本的，有深陷殺豬盤被誘導(dǎo)借貸的，也有因?yàn)樯饣蛲顿Y需求、急需短期資金周轉(zhuǎn)的。

但他們最終選擇變相高利貸的共通點(diǎn)極為相似，即借貸資金鏈斷裂，難以在正常渠道借到錢，最終尋求在變相網(wǎng)貸平臺(tái)獲取資金，飲鳩止渴。

逐步“換擋”

王鼎對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，他在網(wǎng)貸平臺(tái)的借款始于某個(gè)游戲充值，最開始是在正常的消費(fèi)貸平臺(tái)獲得貸款，隨著征信出現(xiàn)問(wèn)題，他開始逐漸用“租機(jī)”套現(xiàn)。直到“租機(jī)”的信用條件也不符合時(shí)，擔(dān)保系平臺(tái)、回收系E卡平臺(tái)成為了他最后的“退路”，而這些平臺(tái)的實(shí)際年化利率通常高于50%。

事實(shí)上，與王鼎有相似經(jīng)歷的人不在少數(shù)。

第一財(cái)經(jīng)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，一開始就選擇借變相高利貸的人并不多，大多是逐步“換擋”而來(lái)。

秦琪（化名）是從校園貸開始“入坑”的。2015年正是校園貸的高峰期，當(dāng)時(shí)還在讀大學(xué)的秦琪借入了多筆校園貸用于消費(fèi)。

“當(dāng)時(shí)有些兼職的方法賺錢很快，所以錯(cuò)誤地估計(jì)了自己的還款能力。”秦琪稱，從那時(shí)候開始，他就逐漸陷入了“以貸養(yǎng)貸”的困境。

后來(lái)，他的征信出現(xiàn)問(wèn)題，工資也無(wú)法支撐“貸款循環(huán)”，只能接觸“714高炮”（期限為7天或14天的高利息網(wǎng)絡(luò)貸款）這類現(xiàn)金貸產(chǎn)品。到了后期，他也借了多家變相高利貸平臺(tái)。

秦琪向記者提供了多份記賬表格，詳細(xì)記錄了他在各個(gè)平臺(tái)的借款情況。在某個(gè)網(wǎng)貸平臺(tái)上，從2022年6月到2023年9月，共有17筆借款記錄，需還款金額5000多元。而在另一個(gè)擔(dān)保借款平臺(tái)上，從2022年3月到2023年5月，有10筆借款記錄，需還款金額也在5000元左右。“很多是‘以貸養(yǎng)貸’循環(huán)借的。”秦琪坦言，“一旦借上這類變相高利貸就很難有回頭路了。”

和秦琪不同，覃敏（化名）在網(wǎng)上借款是因?yàn)橐咔槠陂g生意周轉(zhuǎn)困難。此前，他在福建某地經(jīng)營(yíng)一家小型服飾加工廠，由于疫情期間訂單不穩(wěn)定、回款慢，他的收入下降嚴(yán)重。令他雪上加霜的是，原本在銀行借的經(jīng)營(yíng)貸到期，續(xù)貸標(biāo)準(zhǔn)又提高了。為了獲得資金，保證正常生產(chǎn)加工，覃敏先是借了一些消費(fèi)貸、信用卡套現(xiàn)，后來(lái)，他逐漸從一些對(duì)資質(zhì)要求更低的網(wǎng)貸平臺(tái)陸續(xù)借入10多萬(wàn)元。不過(guò)，覃敏告訴記者，他在變相高利貸平臺(tái)的借款金額只有兩千多元。

第一財(cái)經(jīng)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，這類借貸者也存在“漏斗”一樣的分層。征信沒(méi)有問(wèn)題、資質(zhì)良好的借貸者，通常可以選擇銀行消費(fèi)貸、信用卡等多種方式；一旦征信出現(xiàn)問(wèn)題，就需要找一些未接入征信系統(tǒng)的借貸平臺(tái)，或者利用“租機(jī)套現(xiàn)”的方式“擼口子”；而如果各種征信、信用分都有問(wèn)題，才會(huì)求助“E卡”、擔(dān)保系等變相高利貸平臺(tái)，這也成為這部分借貸者的最后選擇。

存在“非善意借款人”

深陷網(wǎng)貸旋渦后，有人拆東墻補(bǔ)西墻“以貸還貸”，也有人四處尋找可擼的“口子”（業(yè)內(nèi)黑話，指可借貸套現(xiàn)的平臺(tái)）。

王鼎3年多前涉足網(wǎng)貸平臺(tái)借款，在一年多前，他開始“拆東墻補(bǔ)西墻”，輾轉(zhuǎn)多個(gè)平臺(tái)借貸。“以前收入比較高，借的金額也不多，基本可以還上。”王鼎告訴記者，近一年收入大降，于是很難“填坑”。為了避免被集中催收，他只能選擇記錄每個(gè)平臺(tái)欠款的到期日，不斷尋找新平臺(tái)“借新還舊”。

與之相比，黎明（化名）已經(jīng)放棄了全額還款的打算。

“高峰期賺百萬(wàn)，總想著回本，最后越陷越深。”黎明2013年畢業(yè)于全國(guó)某重點(diǎn)大學(xué)。上班不久，他開始參與國(guó)內(nèi)白銀現(xiàn)貨、原油現(xiàn)貨等高風(fēng)險(xiǎn)投資。高峰期最多賺了300多萬(wàn)元，全款在家鄉(xiāng)買房買車。

然而，之后的大幅虧損讓他措手不及。他先是試圖通過(guò)信用卡套現(xiàn)、消費(fèi)分期貸借款，以求翻本。但最終發(fā)現(xiàn)自己徹底還不上資金，于是選擇從網(wǎng)貸平臺(tái)套出資金，部分用于“以貸養(yǎng)貸”，部分用于生活。由于征信問(wèn)題越來(lái)越嚴(yán)重，黎明不得不轉(zhuǎn)向各類變相高利貸平臺(tái)。目前，他在銀行的借款約20萬(wàn)元，在各類網(wǎng)貸平臺(tái)、變相高利貸平臺(tái)的借款超過(guò)3萬(wàn)元。

“到后期已經(jīng)不太在乎在網(wǎng)貸平臺(tái)借了多少錢了，也不再計(jì)算能否還上。”黎明回憶道，當(dāng)時(shí)只希望可以勉強(qiáng)度日，只要平臺(tái)可以借出資金，他就“擼口子”借款。

與黎明一樣，靠“擼口子”維生的人還有很多。在某網(wǎng)貸、信用卡交流討論社區(qū)，記者看到，部分借貸者聚集在這里討論有哪些可擼的“口子”。他們大多數(shù)人在借款之初就已經(jīng)不打算還款了，只希望可以從新平臺(tái)套取資金。

“我們會(huì)選擇那些催收方式比較溫和的網(wǎng)貸公司。”一名借款人告訴記者，選擇“擼口子”主要是因?yàn)樽陨碚餍庞袉?wèn)題，也沒(méi)有什么親戚朋友，因此也不太在乎一些暴力催收手段。

飲鴆止渴還是溫水煮青蛙？

借入變相高利貸的借款人規(guī)模有多大？目前還沒(méi)有最新的官方數(shù)據(jù)。早在2020年8月，原銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清曾公開表示，網(wǎng)貸平臺(tái)“還有借出的8000多億元沒(méi)有回收”。

對(duì)于這些借款人而言，被電話催收、貸款“滾雪球”已經(jīng)成為生活常態(tài)。

高昂的利息和借貸成本下，貸款金額不斷“滾”出新高。覃敏告訴記者，他在這類網(wǎng)貸平臺(tái)總共實(shí)際借款到手大概2000元，但還款金額目前已經(jīng)高達(dá)4000多元。隨著逾期時(shí)間延長(zhǎng)，每天還款金額都在“滾動(dòng)”增加。

王鼎的情況也類似，在他近10萬(wàn)元的待還金額中，實(shí)際使用的借款只有5萬(wàn)多元。

王鼎每天都會(huì)收到各種催收電話，通訊錄中的好友也多半受到過(guò)催收公司的騷擾。“這種感覺(jué)有點(diǎn)類似于社會(huì)性死亡。”自從債臺(tái)高筑后，他與以前的同學(xué)、同事都減少了聯(lián)系。

王鼎也會(huì)選擇在各類投訴平臺(tái)投訴，反映擔(dān)保費(fèi)、回收費(fèi)用不合理，變相高利貸等問(wèn)題，但得到反饋解決的寥寥無(wú)幾。“這些平臺(tái)并非單打獨(dú)斗，它們是做過(guò)一套法律合規(guī)性設(shè)計(jì)的，許多打著擦邊球操作。”黎明稱，加上大多數(shù)人在單個(gè)平臺(tái)借貸的金額都不大，也很難通過(guò)司法手段“自救”。

小原（化名）曾經(jīng)也借入過(guò)變相高利貸，有段時(shí)間，她每天都能收到催收電話，她見一個(gè)拉黑一個(gè)，但對(duì)方仍不斷換著號(hào)碼打。如今，她自稱是一名“負(fù)債區(qū)”的博主，這是一個(gè)為借入高利貸的用戶提供交流的社群。

而與高昂的借貸費(fèi)用相比，大多數(shù)受訪者在借貸初期對(duì)借貸成本都沒(méi)有清晰的概念。“擔(dān)保費(fèi)每次看上去不多，但是反復(fù)借了小半年，突然有一天發(fā)現(xiàn)擔(dān)保費(fèi)和利息加起來(lái)比借的本金都高了。”王鼎告訴記者，這種過(guò)程類似“溫水煮青蛙”。

另一名借貸人回憶道，當(dāng)時(shí)平臺(tái)并沒(méi)有顯示需還款金額，只要求選擇擔(dān)保公司并簽署額外協(xié)議，“剛開始感覺(jué)費(fèi)用也不高，沒(méi)有‘年化利率’這個(gè)概念。”

北京大學(xué)長(zhǎng)聘副教授、匯豐金融研究院副院長(zhǎng)李荻對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，這類變相高利貸，通常在貸款中包裝了部分非借款性質(zhì)的要素，因此部分借款人無(wú)法正確評(píng)估資金成本。建議監(jiān)管引導(dǎo)平臺(tái)建立統(tǒng)一試算標(biāo)準(zhǔn)，在借款合同中明確顯示實(shí)際借款金額、實(shí)際還款金額，讓借款人在借款頁(yè)面即可明確知曉實(shí)際資金成本。

如何減少“誤傷”

網(wǎng)貸亂象的背后是相關(guān)主體的擦邊球行為，以及金融資源的不平衡和不匹配。

一方面，近期，監(jiān)管從嚴(yán)態(tài)勢(shì)升級(jí)，不斷“補(bǔ)差漏”。3月19日，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)發(fā)布《關(guān)于開展變相高息“現(xiàn)金貸”、“套路貸”等問(wèn)題自查整改的通知》，要求會(huì)員單位對(duì)相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行自查整改，合作機(jī)構(gòu)涉及違規(guī)業(yè)務(wù)的，應(yīng)敦促其立即整改，并暫停與其合作。

另一方面，隨著一系列變相借貸平臺(tái)曝光，也有人認(rèn)為，高利貸生態(tài)背后，存在個(gè)人、小微企業(yè)融資渠道有限等諸多問(wèn)題。

“高利貸的生存空間源于那些銀行不要的客戶。”覃敏告訴記者，銀行雖然是主流信貸發(fā)放機(jī)構(gòu)，但卻不是很多小微企業(yè)的第一選擇。銀行的審核周期長(zhǎng)、對(duì)擔(dān)保抵押的要求高。在真正急需用錢的時(shí)候，不如一些民間借貸或網(wǎng)貸平臺(tái)，可能馬上就能拿到現(xiàn)錢。

現(xiàn)實(shí)的情況可能更加復(fù)雜，在被銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)拒之門外的客戶中，既存在“非善意借款人”，也有被“誤拒”的個(gè)人或企業(yè)。

“很多時(shí)候，小微企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)吃力不討好。”一名股份制銀行對(duì)公客戶經(jīng)理告訴記者，小微授信審核周期長(zhǎng)、流程多，但借貸金額一般又不大，在業(yè)績(jī)端的“性價(jià)比”不高。因此，銀行很難傾注大量資源去做“長(zhǎng)尾”。

同樣的困境也存在于個(gè)人消費(fèi)貸領(lǐng)域。一名廣州國(guó)有銀行信貸經(jīng)理告訴記者，雖然今年消費(fèi)貸營(yíng)銷戰(zhàn)此起彼伏，表面利率不斷“卷”至新低。但銀行風(fēng)控端并不敢放松，尤其是對(duì)資質(zhì)條件較差的個(gè)體，放貸會(huì)更加謹(jǐn)慎。

李荻對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，部分借款人也存在自身情況披露不真實(shí)、借款后違約等情況，形成市場(chǎng)上的摩擦。存在摩擦的情況下，金融機(jī)構(gòu)基于理性不會(huì)對(duì)這類客戶放貸，但其實(shí)也不一定精準(zhǔn)，存在誤傷的可能。

那么，如何盡可能減少“誤傷”？在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，保障個(gè)人在正常渠道的借貸需求？李荻告訴記者，關(guān)鍵在于降低銀行的服務(wù)成本。銀行服務(wù)中小微企業(yè)或具有“不良”特征的借款人需要進(jìn)行詳細(xì)調(diào)查、長(zhǎng)期監(jiān)測(cè)跟蹤，實(shí)際付出的服務(wù)成本很高。銀行如能用較低成本獲取這類借款人信息，并有效監(jiān)督其行為，在一定程度上可以激發(fā)銀行放貸意愿，避免誤傷。

進(jìn)一步看，李荻指出，可以綜合運(yùn)用各類手段減少銀行服務(wù)成本。從銀行端來(lái)看，優(yōu)化金融科技手段，尋求更便利的方式獲取小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)信息、現(xiàn)金流信息。從企業(yè)層面看，在抵押物不足的情況下，適當(dāng)參與供應(yīng)鏈金融，利用核心企業(yè)的信用進(jìn)行增信。