9月2日，建設銀行（601939.SH，00939.HK）召開2024年中期業(yè)績溝通會，管理層回應熱點問題。張毅作為該行新任行長首次亮相業(yè)績會。

近年來，凈息差持續(xù)下行對銀行盈利水平的拖累持續(xù)顯現。疊加資產規(guī)模擴張放緩，今年上半年，六大行中有5家出現營收和凈利潤雙降。

在工農中建四大行中，建設銀行是目前唯一一家凈息差保持在1.5%以上的銀行，報告期內為1.54%，同比下滑了25BP，不過相比一季度13BP的降幅，二季度環(huán)比下降3BP，降幅收窄。

今年上半年，建設銀行實現營收、歸母凈利潤3859.65億元、1643.26億元，同比分別下降3.57%、1.8%。其中，受LPR（貸款市場報價利率）和市場利率整體下行等因素影響，利息凈收入較上年同期減少161.26億元，降幅5.17%；受保險、基金、托管等降費政策影響，手續(xù)費及傭金凈收入較上年同期減少79.05億元，降幅11.20%。

對于當前的盈利環(huán)境和經營策略，張毅提到，建行上半年持續(xù)做好深化挖潛增收、降本增效，面對復雜環(huán)境，要向市場潛力、成本管理、風險管理要效益，提升可持續(xù)發(fā)展動能。

“堅持過緊日子、勤儉辦行，完善全覆蓋、全流程、端到端的費用管理體系，加強重點項目的成本管控，著力提升投入產出和運行效率。”張毅提到，建設銀行主要通過優(yōu)化量價結構、提升資產配置效率、深化成本管理、強化資產質量管理等多方面舉措維持核心經營指標的穩(wěn)健。

具體到凈息差壓力情況和應對舉措，張毅表示，從資產端來看，去年到今年上半年的3次LPR下降的重定價效應在今年持續(xù)釋放，這在一定程度上拉低了今年的貸款收益率。

數據顯示，今年上半年，建行貸款年化平均收益率同比下降41BP至3.46%，其中企業(yè)和個人業(yè)務收益率分別下降28BP、59BP，降至3.28%和4%。

另一方面，從存款端來看，去年3次存款利率下調帶來的利息支出節(jié)約效應也在持續(xù)釋放，帶動存款付息率趨于下降。加上今年2月央行降低存款準備金率0.5個百分點，也有利于提升凈息差水平。

數據顯示，今年上半年，建行存款付息率為1.72%，同比下降5BP，其中對公和個人業(yè)務分別下降1BP和12BP，分別為1.71%、1.64%。對此，張毅表示，該行存款付息率已基本回到2022年的水平甚至更低，個人存款付息率已經是2019年以來的最低水平。

張毅認為，存款付息成本上行趨勢預計已現拐點，這為全年息差指標的平穩(wěn)運行奠定了非常好的基礎。

今年上半年，建設銀行主要通過三大舉措來穩(wěn)息差：一是持續(xù)調整資產負債結構，持續(xù)壓降低收益同業(yè)資產運用，高收益貸款、債券等核心資產占比進一步提升至88%；二是加強貸款定價管理，通過差異化貸款的定價政策，積極培養(yǎng)市場化和精細化的定價能力；三是合理控制負債成本，通過計劃考核等措施，優(yōu)化負債的期限結構，控制長期限定期存款的增長，鼓勵吸收低成本的高價值存款，低成本結算性資金的占比顯著提升。

對于接下來的凈息差趨勢，張毅表示，今年7月1年期和5年期LPR分別下降10BP，同時各主要銀行進一步下調了存款利率，測算顯示，后者能夠有效對沖今年LPR下降產生的負面影響，對全年的凈息差影響微乎其微。

不過，從趨勢來看，存款定期化還在持續(xù)，但定期存款長期化趨勢有了明顯緩解。建設銀行副行長李運在業(yè)績會上表示，上半年建行定期存款占比略有上升，但新吸收的3年期及以上定期存款的日均存款占比較去年全年下降了約4個百分點。

李運表示，下一步，建行會繼續(xù)聚焦負債質量，強化穩(wěn)存增存，通過資金穩(wěn)固行動，進一步促進負債業(yè)務的高質量發(fā)展，一是深化客戶經營，二是深化資金全鏈條服務能力，三是深化存款結構優(yōu)化，讓存款付息成本處于更合理的水平。

資產質量方面，今年上半年，建設銀行不良率整體較上年末下降0.02個百分點，降至1.35%。6月末，該行撥備覆蓋率保持在238.75%，較去年末略降1.1個百分點。

建設銀行副行長李建江表示，該行總體資產質量穩(wěn)定，管控基礎扎實，預計下半年資產質量仍將整體平穩(wěn)運行，重點領域風險保持可控。

在風險方面，房地產、地方債等重點領域一直是市場關注焦點。李建江表示，房地產供需兩端的政策效應正逐漸釋放，房地產市場出現了積極變化。上半年，該行房地產業(yè)貸款不良率較上年末下降0.44個百分點，不良暴露也在同步減少。

地方政府債務方面，一攬子化債相關政策正在逐步見效，債務風險得到了整體緩解。李建江稱，當前深化財稅體制改革、建立防范化解地方債務風險的長效管理機制等政策措施，有利于促進財政可持續(xù)發(fā)展，有助于整體降低債務風險。建行穩(wěn)妥有序地做好地方債務風險的防范化解，目前相關業(yè)務不良率較低。