隨著全球化進(jìn)程日益深入，跨國企業(yè)不斷重構(gòu)全球研發(fā)生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)，重組各個(gè)國家區(qū)域的資源稟賦優(yōu)勢，形成了錯(cuò)綜復(fù)雜的國際分工合作圖譜。

這其中，中間品通過規(guī)?；I(yè)化的生產(chǎn)與耦合，逐步登上全球產(chǎn)業(yè)競合舞臺(tái)的中心位置。

大量的中間品貿(mào)易，一方面助推跨國企業(yè)的生產(chǎn)提高效率、降低成本；另一方面其任何風(fēng)吹草動(dòng)都會(huì)讓全球業(yè)界草木皆兵乃至心驚肉跳。

疫情期間，西方國家驚呼過于依賴中國口罩、呼吸機(jī)等產(chǎn)品，以及芯片斷貨對汽車產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)的沖擊，都體現(xiàn)了中間品兼具重要性與脆弱性的微妙特性。

入世二十余年來，中間品已成為我國主要出口產(chǎn)品，對于供應(yīng)鏈安全、產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)具有越發(fā)重要的意義，對中國參與全球產(chǎn)業(yè)合作以及大國競爭博弈同樣起到關(guān)鍵橋梁作用。

強(qiáng)勁的中間品貿(mào)易：中國成為全球供應(yīng)鏈霸主的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)

中間品，是指用于生產(chǎn)其他商品和服務(wù)的初級(jí)產(chǎn)品和工業(yè)再制品，包括生產(chǎn)過程中的各種原材料、零部件、半成品等，經(jīng)進(jìn)一步的生產(chǎn)加工后得以形成最終的消費(fèi)品。

統(tǒng)計(jì)顯示，中間品出口占全球貨物總出口比重在2013年上升至58.8%的高峰，雖然該比重隨后略有下降，但近幾年仍占全球貿(mào)易總額的半壁江山。

隨著全球貿(mào)易的性質(zhì)從簡單的制成品鏈?zhǔn)浇粨Q結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變?yōu)樯婕爸虚g品的更為復(fù)雜的網(wǎng)狀貿(mào)易結(jié)構(gòu)，中間品自然而然地成為一國深度嵌入國際產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值鏈創(chuàng)新鏈的標(biāo)志物。

那些參與全球化程度高、進(jìn)出口體量大的國家對于國際供應(yīng)鏈與中間品的依賴度一般也相應(yīng)更高。例如德國2019年進(jìn)口的中間品價(jià)值為6060億歐元，占德國貨物進(jìn)口總額的55%以上，占GDP的17.6%，自2000年以來其進(jìn)口中間品的價(jià)值翻了一倍多。

2024年，中國貨物貿(mào)易總額連續(xù)7年位居全球第一，已成為150多個(gè)國家和地區(qū)的主要貿(mào)易伙伴，外貿(mào)企業(yè)數(shù)比2012年翻了近一番。中間品在這一進(jìn)程背后扮演著日益重要的角色。

中國已連續(xù)12年保持全球最大的中間品出口國地位，制造業(yè)中間品貿(mào)易在全球占比達(dá)到20%左右，國家海關(guān)數(shù)據(jù)顯示中間品貿(mào)易對中國對外貿(mào)易增長的貢獻(xiàn)率接近60%。

近年來出口表現(xiàn)亮眼的外貿(mào)“新三樣”（電動(dòng)汽車、鋰電池、光伏產(chǎn)品）中，生產(chǎn)鋰電池需要的電芯、生產(chǎn)光伏板需要的涂錫銅帶等，都是中間品貿(mào)易的熱點(diǎn)產(chǎn)品。

乍一看，近年來歐美對華去風(fēng)險(xiǎn)化政策給全球貿(mào)易結(jié)構(gòu)帶來了明顯變化，尤其體現(xiàn)在中國對美國出口的下降以及東南亞、墨西哥、印度等國貿(mào)易額的增長上。

然而，表面數(shù)據(jù)并不能反映去風(fēng)險(xiǎn)化背景下全球貿(mào)易的真實(shí)情況。

惠譽(yù)公司最新分析指出，從中期來看，供應(yīng)鏈多元化不足以削弱中國作為全球最大制造業(yè)中心的地位。支持這一評(píng)估的主要依據(jù)是中國在全球制造業(yè)增加值中的份額持續(xù)增長，2022年達(dá)到約30%。

制造業(yè)增加值是一個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)，通過從總產(chǎn)出中扣除中間投入的成本來衡量一國對全球制造業(yè)的凈貢獻(xiàn)，提供了對各國制造業(yè)實(shí)力更為直觀的洞察。

中國在中間品生產(chǎn)中的主導(dǎo)地位甚至比在最終制成品方面的主導(dǎo)地位更為突出，鞏固了自身作為全球制造業(yè)中心的地位，保證了自身國際貿(mào)易的超高水準(zhǔn)，同時(shí)反映出中國強(qiáng)大的供應(yīng)鏈以及深刻融入全球價(jià)值鏈。

惠譽(yù)指出，中國與全球中間品貿(mào)易的需求居高不下，對近年來部分生產(chǎn)轉(zhuǎn)移給中國帶來的沖擊起到緩和作用，抵消了制成品出口下降帶來的潛在損失。

中間品主要供應(yīng)國的身份為中國提供了至關(guān)重要但又不顯山露水的優(yōu)勢，使得中國得以在動(dòng)蕩的全球政治經(jīng)濟(jì)格局中比其他許多國家表現(xiàn)出更強(qiáng)的韌性。

此外，不少新興國家當(dāng)前所處的發(fā)展階段與三四十年前的中國相似，在發(fā)展制造業(yè)的需求推動(dòng)下，他們對進(jìn)口制成品興趣下降，改之施行鼓勵(lì)中國中間品出口及產(chǎn)業(yè)投資的政策，從而進(jìn)一步強(qiáng)化了中國在全球產(chǎn)業(yè)分工合作格局中的龍頭地位。

全球化與去全球化的爭鋒：效率成本VS“安全”“自主”

中國制造崛起的背后，與千千萬萬個(gè)中國制造中間品的興起息息相關(guān)。

以德國為例，超過100萬個(gè)工作崗位依賴于與中國的貿(mào)易，德國進(jìn)口的85%的筆記本電腦、75%的自行車框架、87%的嬰兒車，以及大量風(fēng)力渦輪機(jī)中的原材料、醫(yī)藥中的半成品、稀土產(chǎn)品、太陽能電池等都依賴中國制造的中間品。

這一情況對于其他歐洲企業(yè)同樣適用。歐央行最新報(bào)告顯示，近半數(shù)企業(yè)從中國購買了必不可少的中間品，且80%的企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，如果這些中間品突然不再可用，短期內(nèi)更換其供應(yīng)商將非常困難。

受到歐美當(dāng)前斷鏈脫鉤噪音影響，確有一些歐洲公司開始實(shí)施戰(zhàn)略供應(yīng)鏈多元化以及去風(fēng)險(xiǎn)化措施，歐央行報(bào)告指出，大約40%的受訪者試圖從歐盟以外的其他國家獲得相同的投入，20%的受訪者正在采取主要從歐盟國家替代采購此類產(chǎn)品的戰(zhàn)略。

不過，這些措施對歐洲企業(yè)帶來的風(fēng)險(xiǎn)不小。奧地利經(jīng)濟(jì)研究所指出，若歐盟與全球供應(yīng)鏈脫鉤，德國實(shí)際收入將大幅下降，短期降幅約為20%，長期約為6%。若僅與特定貿(mào)易伙伴脫鉤，損失相對較小，如與美國脫鉤短期實(shí)際收入下降約3%，與中國、英國脫鉤約下降2%。

鑒于中國在德國的全球價(jià)值鏈中具有重要地位，與中國脫鉤預(yù)計(jì)會(huì)對德國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展產(chǎn)生重大消極影響。

在中間品貿(mào)易方面，中國與德國的眾多產(chǎn)業(yè)高度相互依存，脫鉤可能導(dǎo)致德國相關(guān)部門的供應(yīng)鏈中斷，影響生產(chǎn)的順利進(jìn)行。

此外，與中國脫鉤還會(huì)對德國多個(gè)部門的經(jīng)濟(jì)績效產(chǎn)生負(fù)面影響，包括實(shí)際增加值下降、利潤減少、市場競爭力削弱等，進(jìn)而影響德國整體的經(jīng)濟(jì)增長和福利水平。

不同部門受到的影響程度則因其在價(jià)值鏈中的位置及與中國的具體關(guān)聯(lián)方式而異，尤其是德國的汽車制造、機(jī)械制造、新能源等行業(yè)，由于對中國的中間品及市場依賴較高，脫鉤后將面臨生產(chǎn)受阻、銷量下降等問題，對經(jīng)濟(jì)績效的影響較為顯著。

當(dāng)前在海外注冊的4萬家德國公司中，約有6%位于中國，12%位于美國，然而在德國汽車行業(yè)，75.8%的汽車行業(yè)受訪企業(yè)表示依賴中國的中間品，海外投資的30%位于中國，而在美國僅為16%。

德國風(fēng)能巨頭Enercon公司首席執(zhí)行官澤施基指出，該公司發(fā)電機(jī)所需的永磁土全部進(jìn)口自中國，“這能幫助我們制造出體積更小、功率更大、效率更高的發(fā)電機(jī)”。

澤施基還表示，目前全球市場上對永磁土幾乎沒有其他替代供應(yīng)方案，如歐洲從探明礦藏到開采、提煉，再到實(shí)際制成成品永磁土，需要至少10～15年。

漢堡港首席執(zhí)行官蒂茨拉赫則如此回答這個(gè)問題，“由于中國創(chuàng)造了世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出的20%，因此它是一個(gè)無法避免的國家，孤立中國也意味著德國和歐洲繁榮的喪失。”

總之，中國在全球價(jià)值鏈中扮演著重要角色，與中國脫鉤將對德國乃至歐洲多個(gè)部門的生產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)績效產(chǎn)生不容忽視的影響。

德國的汽車等行業(yè)相比其他行業(yè)更加依賴于中國的供應(yīng)鏈和中間品，一旦脫鉤也會(huì)受到更大的影響和沖擊，因此一直更為秉持對華合作態(tài)度。

這也解釋了為什么當(dāng)歐盟對華電動(dòng)汽車發(fā)起反補(bǔ)貼調(diào)查后，持堅(jiān)決反對態(tài)度的正是汽車協(xié)會(huì)與汽車界領(lǐng)袖們。除了擔(dān)心受到中國對等反制帶來的市場損失，德國車企們對中間品貿(mào)易受損同樣憂心忡忡。

歐美對華的斷鏈脫鉤，其實(shí)質(zhì)是面對中國產(chǎn)業(yè)及科技實(shí)力增長之際的一種去全球化與保護(hù)主義，政治考量及閉關(guān)自保的意味濃厚，可謂與其此前降低成本、鼓吹效率的全球化理念背道而馳。

德國基爾世界經(jīng)濟(jì)研究所（IfW）經(jīng)濟(jì)學(xué)家桑德坎普同樣指出對華供應(yīng)鏈及中間品脫鉤將帶來巨大代價(jià)，“從長遠(yuǎn)來看德國將損失約1%的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出，每年將減少近400億歐元。從短期和中期來看，只會(huì)更加困難，一系列生產(chǎn)都可能出現(xiàn)瓶頸，個(gè)別公司肯定會(huì)破產(chǎn)，同時(shí)個(gè)別中間品的供應(yīng)不足將極大地延遲能源轉(zhuǎn)型或汽車行業(yè)電氣化。”

中間品帶來的黏性韌性：制造業(yè)供應(yīng)鏈的國際攻防與風(fēng)險(xiǎn)對沖

鑒于中國中間品貿(mào)易的體量巨大、產(chǎn)業(yè)升級(jí)乃至創(chuàng)新增長，對于鞏固和拓展中國制造業(yè)供應(yīng)鏈的全球優(yōu)勢，平衡與對沖歐美對華脫鉤風(fēng)險(xiǎn)起到了積極作用。

1. 對美減少、對“通道國家”增加，對沖地緣政治帶來的挑戰(zhàn)。

受到三年疫情影響及地緣政治紛擾，中國對美貿(mào)易額有所下降，對歐增長較慢，同時(shí)對東盟等發(fā)展中國家則增速較高，且中間品增長明顯。

不過，由于中國制造在規(guī)模、成本、供應(yīng)鏈等多方面優(yōu)勢，歐美國家的多元化或去風(fēng)險(xiǎn)政策可能并未真正減少含中國附加值產(chǎn)品的進(jìn)口，只是在推動(dòng)使用中國中間品向歐美出口商品的所謂“通道國家”的增加。

德國阿登納基金一份專業(yè)報(bào)告指出，表面看來這些國家似乎有潛力成為歐洲公司的生產(chǎn)基地，但實(shí)質(zhì)上有可能存在一種“偽多元化”現(xiàn)象。

在東南亞國家中，2021年印尼從中國進(jìn)口的中間品占其全部中間品進(jìn)口的33.8%，越南為29.5%，泰國為28.0%，菲律賓為26.9%，馬來西亞為17.4%。

2023年，中國與東盟的中間品貿(mào)易總額達(dá)4.13萬億元，創(chuàng)歷史新高，占雙方貿(mào)易總額的64%。正因?yàn)橹袊鴮@些國家的工業(yè)供應(yīng)與生產(chǎn)具有很強(qiáng)影響力，使得德國和歐洲公司在該地區(qū)建立生產(chǎn)基地時(shí)，往往無法完全擺脫真正對中國中間品及供應(yīng)鏈的依賴。

在東盟出口蘊(yùn)含的外國增加值中，中國占比接連超過美國、日本、韓國，從2007年的1.6%上升至2021年的4.7%，幾乎增長了2倍。

以中國對越南出口為例，中國向越南出口的大部分產(chǎn)品為中間品，越南對中國中間品加以組裝或再生產(chǎn)后繼續(xù)銷往美國，既持續(xù)推高越南對美貿(mào)易額，也保障了中國工業(yè)附加值在美國進(jìn)口產(chǎn)品中的比重。

中國海關(guān)總署數(shù)據(jù)表明，今年一季度中國對“一帶一路”共建國家中間品出口同比增長18.2%，達(dá)到1.1萬億元，占對這些國家出口總額一半以上。

青島港在過去一年中開通了38條新航線，其中多數(shù)通往“一帶一路”共建國家。這些新航線幫助青島成為僅次于上海和舟山的中國第三大集裝箱港口，一季度吞吐量同比增長16.6%，其中相當(dāng)一部分載有的是中間品。

與此相比，主要出口銷往歐美消費(fèi)品的上海港一季度集裝箱吞吐量則下降了6.4%。中國港口表現(xiàn)的參差不齊反映了這個(gè)全球最大出口國的貿(mào)易范式轉(zhuǎn)變，即越來越多的貨物運(yùn)往新興市場，如東盟、中東和拉丁美洲國家，且中間品在出口中所占的份額越來越大。

2、中間品技術(shù)含量提高，中國對供應(yīng)鏈全球連接力控制力提升。

近年來，伴隨中國對創(chuàng)新研發(fā)投入的增加以及中國制造實(shí)力的增長，中國中間品的技術(shù)含量在不斷提高。

2010年至2022年，中國初級(jí)中間品占中間品進(jìn)口的比重由54%降至45.5%，半成品比重則由19.8%飆升至36.1%。與此同時(shí)，紡織、塑料等勞動(dòng)密集型行業(yè)中間品技術(shù)含量不斷提高，并沿價(jià)值鏈向高端環(huán)節(jié)攀升，2023年出口規(guī)模超1萬億元，為亞非拉發(fā)展中國家的下游生產(chǎn)環(huán)節(jié)提供了關(guān)鍵材料。

中國2023年在汽車、集成電路、鋰電池等高技術(shù)、高附加值、綠色產(chǎn)品出口較2012年分別增長7.3倍、1.8倍、15.2倍。隨著中國在新興產(chǎn)業(yè)中不斷布局，中國企業(yè)在5G/6G、半導(dǎo)體產(chǎn)品、人工智能、機(jī)器人、自動(dòng)駕駛等領(lǐng)域中間品貿(mào)易同樣有望持續(xù)上升。

從全球產(chǎn)業(yè)競合角度來看，高附加值、高技術(shù)含量中間品的進(jìn)口增加有助于國內(nèi)企業(yè)的學(xué)習(xí)、創(chuàng)新、替代及產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)，出口增加則有助于國內(nèi)企業(yè)提高自身對全球供應(yīng)鏈的連接力和控制力，進(jìn)而成為拆解美西方對華斷鏈脫鉤的重要手段。

這類中間品產(chǎn)品貿(mào)易在不斷助推中國企業(yè)與國外企業(yè)建立密切的上下游商業(yè)產(chǎn)業(yè)合作關(guān)系，并在技術(shù)合作、產(chǎn)品創(chuàng)新、標(biāo)準(zhǔn)對接等多方面形成深度綁定，在一定條件下還有望促進(jìn)中國制造及供應(yīng)鏈設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、服務(wù)及營銷能力的提升，從而帶來更深的護(hù)城河與防御壁壘。

中國政府及企業(yè)應(yīng)繼續(xù)加大科技投入，擴(kuò)大高附加值中間品產(chǎn)銷量，從而推動(dòng)自身在產(chǎn)業(yè)鏈上不斷攀升。中間品貿(mào)易發(fā)展的背后是產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，二者應(yīng)該相輔相成，互相促進(jìn)。

在出口中間品的同時(shí)要避免被其他國家的產(chǎn)業(yè)鏈替代，這就要求中國重點(diǎn)推動(dòng)研發(fā)高技術(shù)含量等難以被其他國家快速替代的產(chǎn)品。這些產(chǎn)品相較于低技術(shù)含量產(chǎn)品，一方面能夠?yàn)橹袊鴰磔^高的附加值收益，另一方面能夠?yàn)橹袊峁╅L期穩(wěn)定的出口收益。

當(dāng)然，這與中國企業(yè)長期持續(xù)科研投入、參與國際競爭息息相關(guān)。

3、中間品的創(chuàng)新與科技含量提升，重塑多個(gè)區(qū)域經(jīng)濟(jì)與產(chǎn)業(yè)面貌。

全球綠色發(fā)展與數(shù)字化轉(zhuǎn)型也給中國供應(yīng)鏈帶來新的機(jī)遇。

近些年來，中國在產(chǎn)能、成本方面優(yōu)勢正在助推自身形成越來越多技術(shù)優(yōu)勢。2024年全國外貿(mào)工作會(huì)議指出，“要加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，在外貿(mào)領(lǐng)域重點(diǎn)拓展中間品貿(mào)易、跨境電商出口，推進(jìn)貿(mào)易數(shù)字化、貿(mào)易綠色發(fā)展”。不斷加大科研投入，在引領(lǐng)全球發(fā)展的趨勢上排兵布陣，才能讓中國供應(yīng)鏈及中間品越發(fā)強(qiáng)勢與不可替代。

達(dá)則兼濟(jì)天下。通過中間品貿(mào)易，中國還得以拉上南方國家趕上全球發(fā)展的大潮。2023年，中非貿(mào)易額達(dá)到歷史上的峰值2821億美元，同比增長1.5%，展現(xiàn)了雙邊貿(mào)易的強(qiáng)勁韌性與活力。

中國已連續(xù)15年保持著非洲第一大貿(mào)易伙伴地位。海關(guān)總署數(shù)據(jù)還顯示，今年前7個(gè)月，中國對非洲中間品貿(mào)易增長6.4%。對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)桑百川指出，中非貿(mào)易的快速增長得益于雙方互利共贏的合作，對帶動(dòng)非洲社會(huì)發(fā)展、提高當(dāng)?shù)厝嗣裆钏揭舶l(fā)揮了巨大作用。

中非中間品貿(mào)易占中非進(jìn)出口總值的68%，助力非洲工業(yè)化和經(jīng)濟(jì)多元化進(jìn)程。

當(dāng)然，中間品貿(mào)易和產(chǎn)能國際合作過程中，如何避免國內(nèi)產(chǎn)業(yè)空心化，乃至有意識(shí)地通過政策設(shè)計(jì)，引導(dǎo)企業(yè)整合優(yōu)化海內(nèi)外資源，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)與國際國內(nèi)均衡發(fā)展，同樣是需要引起深度思考的重要問題。

近年來波音公司多起空難、事故、丑聞令其從美國制造業(yè)“皇冠上的明珠”的神壇跌落，與其過往數(shù)十年中過度產(chǎn)業(yè)外包導(dǎo)致的制造能力退化、工業(yè)精神衰落有很大關(guān)系，值得國內(nèi)引以為鑒。

倡導(dǎo)人類命運(yùn)共同體的中國與鼓吹區(qū)域化去全球化的一批美西方力量之間，其實(shí)正在演繹一場史詩級(jí)的拔河比賽。中國要拉動(dòng)全球火車頭繼續(xù)奔向全球化，中間品貿(mào)易是一塊不能丟失的戰(zhàn)略高地。

強(qiáng)鏈固鉤，才是對付斷鏈脫鉤的最好辦法。

（作者系北京帕特納斯管理咨詢公司創(chuàng)始人，兼任中國國際商會(huì)理事等）

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