10月30日，郵儲(chǔ)銀行（601658.SH，01658.HK）公布了2024年三季報(bào)，營(yíng)業(yè)收入和歸母凈利潤(rùn)增速均扭轉(zhuǎn)上半年微降的局面，盈利能力保持穩(wěn)定。同時(shí)，通過資產(chǎn)負(fù)債兩端的精細(xì)管理，實(shí)現(xiàn)了凈息差的基本穩(wěn)定。

首先，各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)來看，盈利能力保持穩(wěn)定，營(yíng)業(yè)收入和歸母凈利潤(rùn)都扭轉(zhuǎn)了上半年微降的局面。三季報(bào)顯示，前三季度，郵儲(chǔ)銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2603.49億元，同比增長(zhǎng)0.09%，其中利息凈收入同比增長(zhǎng)1.46%；實(shí)現(xiàn)歸屬于銀行股東的凈利潤(rùn)758.18億元，同比增長(zhǎng)0.22%。

其次，凈息差1.89%，較半年報(bào)的1.91%繼續(xù)走低，不過仍在國(guó)有大行中保持優(yōu)秀水平，這主要得益于資產(chǎn)負(fù)債兩端的精細(xì)管理。三季報(bào)顯示，在資產(chǎn)端，郵儲(chǔ)銀行堅(jiān)持以RAROC（風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益率）為標(biāo)尺的高頻動(dòng)態(tài)管理框架，持續(xù)提升資產(chǎn)配置效率。具體而言，在信貸業(yè)務(wù)方面，前三季度，零售貸款增長(zhǎng)5.69%，在新增貸款中占比40.31%，繼續(xù)保持行業(yè)前列；深耕對(duì)公賽道，公司貸款增長(zhǎng)11.66%，實(shí)現(xiàn)量增質(zhì)優(yōu)。主要聚焦“三農(nóng)”和小微企業(yè)領(lǐng)域的“兩小”貸款余額占比較上年末繼續(xù)提升1.12個(gè)百分點(diǎn)，貸款總額占總資產(chǎn)的比例較上年末繼續(xù)提升0.61個(gè)百分點(diǎn)。在非信貸業(yè)務(wù)方面，強(qiáng)化投研引領(lǐng)，加快資產(chǎn)交易流轉(zhuǎn)，實(shí)現(xiàn)資金高效運(yùn)用。

負(fù)債端，郵儲(chǔ)銀行堅(jiān)持以價(jià)值存款為核心的管理機(jī)制和量?jī)r(jià)統(tǒng)籌的發(fā)展理念，動(dòng)態(tài)調(diào)整價(jià)值存款發(fā)展策略，存款實(shí)現(xiàn)同比多增2727.35億元，結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，夯實(shí)低成本負(fù)債優(yōu)勢(shì)，前三季度付息負(fù)債的平均付息率為1.49%，同比下降8個(gè)基點(diǎn)。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，不良貸款率0.86%，撥備覆蓋率301.88%，資本充足率14.23%，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力充足。

值得關(guān)注的是信貸投放方面，郵儲(chǔ)銀行積極支持房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展，全力推進(jìn)城市房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機(jī)制落地見效，落地19個(gè)省份47個(gè)城市“白名單”項(xiàng)目，精準(zhǔn)支持房地產(chǎn)項(xiàng)目合理融資需求；積極滿足居民剛需和改善性住房需求，三季報(bào)顯示，前三季度住房貸款增加287.28億元。