在三農(nóng)、普惠信貸等較高收益資產(chǎn)支撐下，去年農(nóng)行營(yíng)收、凈利增速領(lǐng)跑同業(yè)。

3月28日，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司（601288.SH；001288.HK）發(fā)布2024年度業(yè)績(jī)，多個(gè)數(shù)據(jù)表現(xiàn)亮眼。全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2827億元，同比增長(zhǎng)4.8%。實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7114億元，同比增長(zhǎng)2.3%，其中利息凈收入5807億元，同比增長(zhǎng)1.6%。該行也是可比同業(yè)中唯一一家連續(xù)11個(gè)季度在央行MPA（宏觀審慎）評(píng)估中獲評(píng)A檔的銀行。

業(yè)績(jī)領(lǐng)跑同業(yè)的四大原因

年報(bào)顯示，農(nóng)行盈利增速在上半年可比同業(yè)中率先由負(fù)轉(zhuǎn)正的基礎(chǔ)上，下半年繼續(xù)逐季改善，全年凈利同比增長(zhǎng)4.8%。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，不良貸款率1.30%，較上年末下降3BP（基點(diǎn)）。關(guān)注類貸款率1.40%，較年初下降2BP。逾期貸款率1.18%，逾期不良比90.98%。撥備覆蓋率299.61%，保持比較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力。

資本實(shí)力方面，2024年累計(jì)發(fā)行3200億元資本債和TLAC債（非資本債務(wù)工具）。資本充足率為18.19%，較上年末提升1.05個(gè)百分點(diǎn)。核心一級(jí)資本充足率11.42%，較上年末提升0.70個(gè)百分點(diǎn)。

農(nóng)行董事會(huì)建議，在中期分紅的基礎(chǔ)上，再向全體股東每10股普通股派發(fā)現(xiàn)金股利1.255元。加上中期分紅，兩次合計(jì)每10股派息2.419元，派息總額846.61億元。

談及營(yíng)收和凈利增長(zhǎng)領(lǐng)跑同業(yè)的原因，農(nóng)業(yè)銀行行長(zhǎng)王志恒表示，這主要得益于幾個(gè)方面：一是優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。持續(xù)加大對(duì)三農(nóng)、普惠、綠色、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度。2024年，實(shí)體貸款余額23萬(wàn)億元，增長(zhǎng)2.1萬(wàn)億元，增速10.1%，占境內(nèi)貸款的93.8%。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化，促進(jìn)了資產(chǎn)組合收益的改善。

二是強(qiáng)化量?jī)r(jià)平衡。在持續(xù)提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效的同時(shí)，著力優(yōu)化邊際資產(chǎn)定價(jià)，嚴(yán)格落實(shí)存款自律機(jī)制要求，保持凈息差降幅處于合理水平。2024年農(nóng)行凈息差為1.42%，同比下降18BP，環(huán)比上半年微降3BP。

三是深挖非息收入潛力。在落實(shí)減費(fèi)讓利政策的前提下，緊抓消費(fèi)升級(jí)機(jī)遇，聚焦客戶財(cái)富管理需求，2024年實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入756億元，同比有所下降。但一些重要的中收業(yè)務(wù)領(lǐng)域呈現(xiàn)出良好的發(fā)展趨勢(shì)，投行業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)8.5%，信用卡收入增長(zhǎng)3.8%，理財(cái)業(yè)務(wù)收入也實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng)。同時(shí)，把握債市的投資機(jī)會(huì)，其他非息收入也實(shí)現(xiàn)了較高增長(zhǎng)。

四是有效控制風(fēng)險(xiǎn)成本。2024年，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)中改善，不良貸款率較上年末下降3BP。信用減值損失1308億元，同比小幅降低3.6%，在這種情況下，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備仍然超萬(wàn)億元，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力維持高位。

信貸聚焦“三農(nóng)”縣域

2024年，農(nóng)行信貸增速保持了較快增長(zhǎng)。貸款新增2.29萬(wàn)億元，增速10.13%。其中，對(duì)公貸款、個(gè)人貸款增量均領(lǐng)先可比同業(yè)。境內(nèi)存款日均增量、增速，均為可比同業(yè)第一。

總體來(lái)看，農(nóng)行貸款的重點(diǎn)投向是“三農(nóng)”縣域以及“五篇大文章”等重點(diǎn)領(lǐng)域。其中，縣域貸款余額9.85萬(wàn)億元，增量突破1萬(wàn)億元，占全行貸款增量的比重達(dá)47%，增速12.3%，高于全行2.2個(gè)百分點(diǎn)。鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)、鄉(xiāng)村建設(shè)貸款分別增長(zhǎng)21%、14.8%，均高于全行貸款平均增速。農(nóng)戶貸款余額突破1.5萬(wàn)億元，增速達(dá)36.6%。

同時(shí)，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款、綠色信貸增速超22%，制造業(yè)中長(zhǎng)期貸款增速20.2%，均顯著高于全行貸款平均增速；普惠金融領(lǐng)域貸款余額4.66萬(wàn)億元，增量超過(guò)1萬(wàn)億元，民營(yíng)企業(yè)貸款余額6.53萬(wàn)億元，新增1.08萬(wàn)億元，余額、增量均居可比同業(yè)首位；養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)貸款突破百億元。

對(duì)于2025年的信貸投放，農(nóng)行副行長(zhǎng)劉洪表示，將優(yōu)先保障“三農(nóng)”領(lǐng)域信貸規(guī)模，同時(shí)持續(xù)做好擴(kuò)內(nèi)需金融服務(wù)。加大對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域重大項(xiàng)目的支持力度，積極挖潛汽車、家電等傳統(tǒng)消費(fèi)以及文旅、養(yǎng)老等新型消費(fèi)需求。

去年下半年農(nóng)行凈息差降幅明顯收窄，農(nóng)行董事會(huì)秘書劉清預(yù)計(jì)，2025年銀行業(yè)凈息差仍將承壓。為此，在資產(chǎn)端，將圍繞“三農(nóng)”縣域、“五篇大文章”等重點(diǎn)領(lǐng)域，進(jìn)一步優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，提升相對(duì)較高收益資產(chǎn)比重。同時(shí)，著力提升定價(jià)管理的精準(zhǔn)性、有效性，實(shí)現(xiàn)總量與結(jié)構(gòu)的協(xié)調(diào)、價(jià)格與風(fēng)險(xiǎn)的匹配。負(fù)債端，將通過(guò)數(shù)字化經(jīng)營(yíng)，著力提升客戶分層分群經(jīng)營(yíng)的能力，努力沉淀更多低成本資金。持續(xù)發(fā)揮存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制作用，著力優(yōu)化存款期限結(jié)構(gòu)，努力保持存款成本的比較優(yōu)勢(shì)等。

加碼人工智能

日前，科技應(yīng)用與銀行經(jīng)營(yíng)的結(jié)合日漸緊密，農(nóng)行去年也發(fā)布了《“人工智能+”創(chuàng)新實(shí)施綱要》（下稱《綱要》），在人工智能和智慧銀行方面該行將有哪些重點(diǎn)布局？

王志恒對(duì)第一財(cái)經(jīng)表示，農(nóng)行加快構(gòu)建科技引領(lǐng)、數(shù)據(jù)賦能、數(shù)字經(jīng)營(yíng)的智慧銀行新模式，不斷提升數(shù)字金融服務(wù)質(zhì)效。

數(shù)字化產(chǎn)品與場(chǎng)景生態(tài)體系日益完善。截至2024年末，“農(nóng)銀e貸”貸款余額5.73萬(wàn)億元，較年初增長(zhǎng)34.8%。升級(jí)推出“微捷貸3.0”“商戶e貸”“火炬創(chuàng)新積分貸”等一系列特色線上產(chǎn)品，新增線上融資、智慧園區(qū)、養(yǎng)老護(hù)理等領(lǐng)域多項(xiàng)金融服務(wù)。

“三農(nóng)”金融服務(wù)的數(shù)字化水平持續(xù)提升。截至2024年末，“惠農(nóng)e貸”余額近1.5萬(wàn)億元。升級(jí)“惠農(nóng)e貸”服務(wù)，引入糧食、棉花、煙草、畜牧等產(chǎn)行業(yè)數(shù)據(jù)。搭建“農(nóng)銀惠農(nóng)云”數(shù)字鄉(xiāng)村平臺(tái)，截至2024年末，平臺(tái)入駐機(jī)構(gòu)26.4萬(wàn)戶、服務(wù)用戶超650萬(wàn)、覆蓋2657個(gè)縣（區(qū)），累計(jì)帶動(dòng)金融服務(wù)總金額約千億元。

此外，線上線下渠道協(xié)同進(jìn)一步強(qiáng)化。智慧銀行建設(shè)的數(shù)據(jù)與科技基礎(chǔ)進(jìn)一步夯實(shí)。

在人工智能領(lǐng)域，王志恒表示，農(nóng)行發(fā)布的《綱要》提出，按照“兩條路徑、八大領(lǐng)域、六個(gè)方面、三個(gè)階段”的總體策略，布局AI+落地的重點(diǎn)工作任務(wù)。將在信貸、風(fēng)控、渠道、運(yùn)營(yíng)、投顧、營(yíng)銷、運(yùn)維、辦公等八大領(lǐng)域優(yōu)先布局落地AI+應(yīng)用，提升內(nèi)部運(yùn)營(yíng)與客戶服務(wù)效率。圍繞業(yè)務(wù)、數(shù)據(jù)、技術(shù)、模型、安全和生態(tài)六個(gè)方面，搭建農(nóng)行應(yīng)用人工智能的體系框架和應(yīng)用范式。農(nóng)行將以2025年底、2027年中、2029年底為時(shí)間節(jié)點(diǎn)逐步推進(jìn)《綱要》任務(wù)落地。

他還稱，DeepSeek引發(fā)全球關(guān)注，金融行業(yè)也積極跟進(jìn)，農(nóng)行完成了DeepSeek全系列大模型在行內(nèi)的部署運(yùn)行，并在智慧辦公、智慧營(yíng)銷等多個(gè)領(lǐng)域進(jìn)行深入應(yīng)用，取得初步良好效果。下一步，將安全有序地形成人工智能大模型多領(lǐng)域、深層次、廣應(yīng)用態(tài)勢(shì)，進(jìn)一步助力該行發(fā)展。