隨著中國(guó)取消對(duì)鋁材等產(chǎn)品13%的出口退稅，鋁材企業(yè)的發(fā)展呈現(xiàn)出更加明顯的分化趨勢(shì)。

“有技術(shù)含量并且能把制造成本控制好的鋁材廠家，價(jià)格仍然有優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)也仍然在。”廣東省一家鋁材設(shè)備制造企業(yè)的相關(guān)負(fù)責(zé)人李青（化名）告訴第一財(cái)經(jīng)，相反，那些技術(shù)門檻較低的鋁材制造商，不管是內(nèi)銷還是出口，都在原材料價(jià)格上漲、出口退稅取消乃至可能的關(guān)稅加征等多重壓力下，面臨利潤(rùn)被嚴(yán)重?cái)D壓的挑戰(zhàn)。

除了技術(shù)實(shí)力的分化，不同領(lǐng)域的市場(chǎng)發(fā)展也在兩極分化。中國(guó)鋁材制造企業(yè)也在應(yīng)對(duì)政策和形勢(shì)之變，展開(kāi)短期與長(zhǎng)期的策略調(diào)整。這無(wú)疑將對(duì)中國(guó)乃至全球的鋁供應(yīng)鏈產(chǎn)生影響。

出口激增，挑戰(zhàn)仍大

隨著12月1日出口退稅政策正式落地，鋁材企業(yè)短期訂單搶著“窗口期”出貨已告一段落。

根據(jù)海關(guān)總署的數(shù)據(jù)，2024年11月，中國(guó)出口未鍛軋鋁及鋁材67萬(wàn)噸，同比激增36.6%；中國(guó)出口氧化鋁19萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)56.7%。2024年1~11月，累計(jì)出口未鍛軋鋁及鋁材616萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)18.8%；累計(jì)出口氧化鋁160萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)42.5%。

除了訂單搶出的影響，今年以來(lái)出口的增長(zhǎng)也受益于海外基建投入與終端消費(fèi)需求回暖。從2024年二季度開(kāi)始，中國(guó)的鋁材相關(guān)出口同比增速就轉(zhuǎn)負(fù)為正，一路攀升。

據(jù)央視報(bào)道，江蘇一家鋁箔生產(chǎn)企業(yè)今年出口海外的鋁箔包裝訂單量增長(zhǎng)10%以上，主要用于食品、醫(yī)藥等行業(yè)。江西一家鋁模板生產(chǎn)企業(yè)的負(fù)責(zé)人也表示，今年來(lái)自東南亞、中東、北美等地區(qū)的訂單明顯增長(zhǎng)，占到企業(yè)總訂單量的四分之一。根據(jù)當(dāng)前的訂單情況，預(yù)計(jì)2025年下半年也將基本滿產(chǎn)。

但也要看到，鋁材一般而言主要應(yīng)用在建筑、交通運(yùn)輸、電子電器和機(jī)械制造領(lǐng)域，可以大概分為建筑型材和工業(yè)型材。業(yè)內(nèi)有句話稱，“世界鋁業(yè)看中國(guó)，中國(guó)鋁業(yè)看廣東，廣東鋁業(yè)看佛山”。對(duì)于聚集在佛山的鋁材企業(yè)而言，多以建筑型材為主。他們中的大多數(shù)，正在經(jīng)受著建筑市場(chǎng)的漫長(zhǎng)寒冬。

“和出口退稅取消相比，鋁材企業(yè)面臨的最大挑戰(zhàn)還是房地產(chǎn)市場(chǎng)的衰退。”廣東佛山一家鋁材制造企業(yè)的負(fù)責(zé)人林霖（化名）對(duì)第一財(cái)經(jīng)表示，當(dāng)?shù)夭簧僖?guī)模較大的鋁材制造商今年的業(yè)績(jī)無(wú)不下降了20%以上，歸因于房地產(chǎn)下行影響的持續(xù)釋放。由于生產(chǎn)了部分光伏型材，他們?cè)诮衲昵?0個(gè)月的訂單“還能撐起量”，但由于競(jìng)爭(zhēng)過(guò)于激烈，市場(chǎng)價(jià)低于成本，他們不得不放棄光伏型材，也讓年底的業(yè)績(jī)壓力倍增。他坦言，今年的開(kāi)機(jī)率在80%左右，此前數(shù)年里都是滿產(chǎn)狀態(tài)，2022年還擴(kuò)大了產(chǎn)線，如今只能閑置。

林霖認(rèn)為，建筑型材行業(yè)因?yàn)樾枨髧?yán)重收縮，正處于洗牌的過(guò)程，“基本上是大廠能堅(jiān)持下來(lái)，小廠被淘汰后部分訂單會(huì)流向大廠”。

作為鋁材制造商的上游，李青坦言，今年10月以來(lái)，他們初步摸排了鋁材企業(yè)明年的訂單情況，“明年的形勢(shì)仍然比較嚴(yán)峻”。

加碼市場(chǎng)轉(zhuǎn)型與“出海”

對(duì)于建筑型材企業(yè)而言，守住存量的同時(shí)，他們也在努力加碼更多場(chǎng)景的轉(zhuǎn)型，向處于上升階段的工業(yè)型材領(lǐng)域?qū)ふ以鲩L(zhǎng)機(jī)會(huì)。

林霖認(rèn)為，公司的第一大出路就是轉(zhuǎn)向汽車型材。由于輕量化趨勢(shì)，汽車行業(yè)對(duì)于鋁材的應(yīng)用需求還在增加。不過(guò)，從建筑型材轉(zhuǎn)向汽車型材，不管是技術(shù)提升還是市場(chǎng)開(kāi)拓，都還在路上，這塊業(yè)務(wù)占比的提升需要時(shí)間也需要點(diǎn)運(yùn)氣。“汽車行業(yè)有個(gè)特點(diǎn)，哪款車賣得好，對(duì)應(yīng)的鋁材產(chǎn)品才能銷路好，如果車型賣得不好也不行。”他坦言，汽車的技術(shù)壁壘更高，這意味著研發(fā)新品需要投錢，在變化較快的后端市場(chǎng)也對(duì)應(yīng)著風(fēng)險(xiǎn)。

李青他們接下來(lái)的主攻對(duì)象也是工業(yè)型材市場(chǎng)。經(jīng)過(guò)數(shù)年的技術(shù)儲(chǔ)備和市場(chǎng)培育，他們每年在工業(yè)型材領(lǐng)域的銷量都保持著穩(wěn)定增長(zhǎng)。

除了前述長(zhǎng)三角地區(qū)出口增長(zhǎng)較快的鋁材企業(yè)，梳理鋁材行業(yè)的上市公司三季度報(bào)，成功切入了汽車、高鐵軌交、消費(fèi)電子、航空航天、船舶等多領(lǐng)域工業(yè)型材為主的上市企業(yè)均交出了較好的成績(jī)。

比如，立中集團(tuán)的2024年三季報(bào)顯示，今年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入193.69億元，同比增長(zhǎng)13.09%，歸母凈利潤(rùn)4.93億，同比增長(zhǎng)19.09%。根據(jù)豪美新材的2024年第三季度報(bào)告，今年前三季度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入48.37億元，同比增長(zhǎng)14.02%，歸母凈利潤(rùn)為1.72億元，同比增長(zhǎng)38.26%。南山鋁業(yè)今年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入242.26億元，同比增長(zhǎng)11.70%；凈利潤(rùn)34.90億元，同比增長(zhǎng)62.94%。

鋁材企業(yè)的另一個(gè)出路是出口。中美經(jīng)貿(mào)局勢(shì)變化深刻影響了全球的供應(yīng)鏈格局，也顯著改變了我國(guó)鋁材的出口分布。通過(guò)企業(yè)持續(xù)的動(dòng)態(tài)調(diào)整，墨西哥、越南、泰國(guó)等新興市場(chǎng)迅速崛起。

比如，鄭州海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，河南未鍛軋鋁及鋁材出口185.1億元，同比增長(zhǎng)38.8%，出口值位居全國(guó)第一，產(chǎn)品遠(yuǎn)銷全球155個(gè)國(guó)家和地區(qū)。其中，墨西哥、加拿大、澳大利亞是其主要出口市場(chǎng)，分別出口鋁材30.5億元、21.1億元、14.9億元，同比增速分別為40.2%、40.3%、16.6%。同時(shí)，河南對(duì)東盟、中亞五國(guó)等市場(chǎng)鋁材出口增長(zhǎng)明顯，前三季度分別出口21.5億元和2.5億元，同比分別增長(zhǎng)45%、474.8%。

今年李青所在公司面向東南亞等新興市場(chǎng)的出口也呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。然而出口退稅取消和關(guān)稅壓力，不可避免地會(huì)讓仍以內(nèi)銷為主的他們?cè)诔隹谑袌?chǎng)的開(kāi)拓中更加謹(jǐn)慎。

李青他們?yōu)殇X材工廠提供的壓機(jī)設(shè)備，內(nèi)銷訂單腰斬了一半，但今年的出口增長(zhǎng)了80%，增速是過(guò)去兩年的兩倍還多。這也讓他們整體的銷量與去年持平。

這一出口增長(zhǎng)樣本所折射出的，是中國(guó)鋁材制造產(chǎn)能加快“走出去”的趨勢(shì)。

于港交所上市的廣東興發(fā)鋁業(yè)有限公司（下稱“興發(fā)鋁業(yè)”）今年就邁開(kāi)了“出海”的大步。除了在國(guó)內(nèi)的七大生產(chǎn)地之外，興發(fā)鋁業(yè)最近剛剛啟動(dòng)了越南基地的籌建，目前正在打地基階段。12月中旬，佛山企業(yè)聯(lián)合會(huì)還發(fā)布了興發(fā)鋁業(yè)為越南工廠展開(kāi)的采購(gòu)招募信息。與此同時(shí)，其澳大利亞基地也在建設(shè)中。

一家出口約占30%的廣東鋁材企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，企業(yè)也在考慮之后到海外建廠，不過(guò)感覺(jué)這條路也并不容易。