隨著中國取消對鋁材等產(chǎn)品13%的出口退稅，鋁材企業(yè)的發(fā)展呈現(xiàn)出更加明顯的分化趨勢。

“有技術含量并且能把制造成本控制好的鋁材廠家，價格仍然有優(yōu)勢，市場也仍然在。”廣東省一家鋁材設備制造企業(yè)的相關負責人李青（化名）告訴第一財經(jīng)，相反，那些技術門檻較低的鋁材制造商，不管是內銷還是出口，都在原材料價格上漲、出口退稅取消乃至可能的關稅加征等多重壓力下，面臨利潤被嚴重擠壓的挑戰(zhàn)。

除了技術實力的分化，不同領域的市場發(fā)展也在兩極分化。中國鋁材制造企業(yè)也在應對政策和形勢之變，展開短期與長期的策略調整。這無疑將對中國乃至全球的鋁供應鏈產(chǎn)生影響。

出口激增，挑戰(zhàn)仍大

隨著12月1日出口退稅政策正式落地，鋁材企業(yè)短期訂單搶著“窗口期”出貨已告一段落。

根據(jù)海關總署的數(shù)據(jù)，2024年11月，中國出口未鍛軋鋁及鋁材67萬噸，同比激增36.6%；中國出口氧化鋁19萬噸，同比增長56.7%。2024年1~11月，累計出口未鍛軋鋁及鋁材616萬噸，同比增長18.8%；累計出口氧化鋁160萬噸，同比增長42.5%。

除了訂單搶出的影響，今年以來出口的增長也受益于海外基建投入與終端消費需求回暖。從2024年二季度開始，中國的鋁材相關出口同比增速就轉負為正，一路攀升。

據(jù)央視報道，江蘇一家鋁箔生產(chǎn)企業(yè)今年出口海外的鋁箔包裝訂單量增長10%以上，主要用于食品、醫(yī)藥等行業(yè)。江西一家鋁模板生產(chǎn)企業(yè)的負責人也表示，今年來自東南亞、中東、北美等地區(qū)的訂單明顯增長，占到企業(yè)總訂單量的四分之一。根據(jù)當前的訂單情況，預計2025年下半年也將基本滿產(chǎn)。

但也要看到，鋁材一般而言主要應用在建筑、交通運輸、電子電器和機械制造領域，可以大概分為建筑型材和工業(yè)型材。業(yè)內有句話稱，“世界鋁業(yè)看中國，中國鋁業(yè)看廣東，廣東鋁業(yè)看佛山”。對于聚集在佛山的鋁材企業(yè)而言，多以建筑型材為主。他們中的大多數(shù)，正在經(jīng)受著建筑市場的漫長寒冬。

“和出口退稅取消相比，鋁材企業(yè)面臨的最大挑戰(zhàn)還是房地產(chǎn)市場的衰退。”廣東佛山一家鋁材制造企業(yè)的負責人林霖（化名）對第一財經(jīng)表示，當?shù)夭簧僖?guī)模較大的鋁材制造商今年的業(yè)績無不下降了20%以上，歸因于房地產(chǎn)下行影響的持續(xù)釋放。由于生產(chǎn)了部分光伏型材，他們在今年前10個月的訂單“還能撐起量”，但由于競爭過于激烈，市場價低于成本，他們不得不放棄光伏型材，也讓年底的業(yè)績壓力倍增。他坦言，今年的開機率在80%左右，此前數(shù)年里都是滿產(chǎn)狀態(tài)，2022年還擴大了產(chǎn)線，如今只能閑置。

林霖認為，建筑型材行業(yè)因為需求嚴重收縮，正處于洗牌的過程，“基本上是大廠能堅持下來，小廠被淘汰后部分訂單會流向大廠”。

作為鋁材制造商的上游，李青坦言，今年10月以來，他們初步摸排了鋁材企業(yè)明年的訂單情況，“明年的形勢仍然比較嚴峻”。

加碼市場轉型與“出海”

對于建筑型材企業(yè)而言，守住存量的同時，他們也在努力加碼更多場景的轉型，向處于上升階段的工業(yè)型材領域尋找增長機會。

林霖認為，公司的第一大出路就是轉向汽車型材。由于輕量化趨勢，汽車行業(yè)對于鋁材的應用需求還在增加。不過，從建筑型材轉向汽車型材，不管是技術提升還是市場開拓，都還在路上，這塊業(yè)務占比的提升需要時間也需要點運氣。“汽車行業(yè)有個特點，哪款車賣得好，對應的鋁材產(chǎn)品才能銷路好，如果車型賣得不好也不行。”他坦言，汽車的技術壁壘更高，這意味著研發(fā)新品需要投錢，在變化較快的后端市場也對應著風險。

李青他們接下來的主攻對象也是工業(yè)型材市場。經(jīng)過數(shù)年的技術儲備和市場培育，他們每年在工業(yè)型材領域的銷量都保持著穩(wěn)定增長。

除了前述長三角地區(qū)出口增長較快的鋁材企業(yè)，梳理鋁材行業(yè)的上市公司三季度報，成功切入了汽車、高鐵軌交、消費電子、航空航天、船舶等多領域工業(yè)型材為主的上市企業(yè)均交出了較好的成績。

比如，立中集團的2024年三季報顯示，今年前三季度，公司實現(xiàn)營業(yè)總收入193.69億元，同比增長13.09%，歸母凈利潤4.93億，同比增長19.09%。根據(jù)豪美新材的2024年第三季度報告，今年前三季度公司實現(xiàn)營業(yè)收入48.37億元，同比增長14.02%，歸母凈利潤為1.72億元，同比增長38.26%。南山鋁業(yè)今年前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入242.26億元，同比增長11.70%；凈利潤34.90億元，同比增長62.94%。

鋁材企業(yè)的另一個出路是出口。中美經(jīng)貿(mào)局勢變化深刻影響了全球的供應鏈格局，也顯著改變了我國鋁材的出口分布。通過企業(yè)持續(xù)的動態(tài)調整，墨西哥、越南、泰國等新興市場迅速崛起。

比如，鄭州海關數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，河南未鍛軋鋁及鋁材出口185.1億元，同比增長38.8%，出口值位居全國第一，產(chǎn)品遠銷全球155個國家和地區(qū)。其中，墨西哥、加拿大、澳大利亞是其主要出口市場，分別出口鋁材30.5億元、21.1億元、14.9億元，同比增速分別為40.2%、40.3%、16.6%。同時，河南對東盟、中亞五國等市場鋁材出口增長明顯，前三季度分別出口21.5億元和2.5億元，同比分別增長45%、474.8%。

今年李青所在公司面向東南亞等新興市場的出口也呈現(xiàn)增長態(tài)勢。然而出口退稅取消和關稅壓力，不可避免地會讓仍以內銷為主的他們在出口市場的開拓中更加謹慎。

李青他們?yōu)殇X材工廠提供的壓機設備，內銷訂單腰斬了一半，但今年的出口增長了80%，增速是過去兩年的兩倍還多。這也讓他們整體的銷量與去年持平。

這一出口增長樣本所折射出的，是中國鋁材制造產(chǎn)能加快“走出去”的趨勢。

于港交所上市的廣東興發(fā)鋁業(yè)有限公司（下稱“興發(fā)鋁業(yè)”）今年就邁開了“出海”的大步。除了在國內的七大生產(chǎn)地之外，興發(fā)鋁業(yè)最近剛剛啟動了越南基地的籌建，目前正在打地基階段。12月中旬，佛山企業(yè)聯(lián)合會還發(fā)布了興發(fā)鋁業(yè)為越南工廠展開的采購招募信息。與此同時，其澳大利亞基地也在建設中。

一家出口約占30%的廣東鋁材企業(yè)負責人表示，企業(yè)也在考慮之后到海外建廠，不過感覺這條路也并不容易。