滬深交易所新年第一張IPO罰單給到了德勤華永會計師事務(wù)所。

根據(jù)監(jiān)管函，交易所在現(xiàn)場督導(dǎo)中發(fā)現(xiàn)，深圳市飛速創(chuàng)新技術(shù)股份有限公司（下稱“飛速創(chuàng)新”）的IPO項目存在多處內(nèi)控缺陷，為此，項目申報會計師德勤華永所及簽字注冊會計師；項目保薦人招商證券及保薦代表人；飛速創(chuàng)新及該公司實際控制人一并收到了交易所的監(jiān)管函。

2025年首張IPO罰單

招股書顯示，飛速創(chuàng)新主要專注于網(wǎng)絡(luò)通信領(lǐng)域核心設(shè)備及通用配件的研發(fā)、設(shè)計和銷售。

該公司以自營互聯(lián)網(wǎng)平臺fs.com為客戶提供一站式采購服務(wù)，并通過自主研發(fā)運營平臺管理系統(tǒng)（ERP系統(tǒng)）作為訂單交易流程、客戶關(guān)系管理、倉儲物流管理、采購供應(yīng)商管理、數(shù)據(jù)統(tǒng)計等統(tǒng)一管理平臺。

該公司主要聚焦境外市場，約99%的銷售收入來自境外市場。2023年3月1日，飛速創(chuàng)新的主板上市申請獲得受理，2023年3月21日開始問詢，在回復(fù)完第二輪問詢后，2024年5月11日，飛速創(chuàng)新撤回了IPO申請。

交易所在審核問詢中，重點關(guān)注了飛速創(chuàng)新的IT系統(tǒng)控制情況等事項。飛速創(chuàng)新在審核問詢回復(fù)中也稱，已建立了ERP系統(tǒng)、金蝶系統(tǒng)一般控制及應(yīng)用控制，經(jīng)營數(shù)據(jù)與財務(wù)數(shù)據(jù)相匹配，自2022年10月起對ERP系統(tǒng)應(yīng)用層面的所有操作細節(jié)進行記錄并保留半年時間內(nèi)的系統(tǒng)操作日志。

然而，交易所在現(xiàn)場督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)，飛速創(chuàng)新與信息系統(tǒng)相關(guān)的內(nèi)部控制存在缺陷，未能準確顯示前臺商城產(chǎn)品銷量、評論數(shù)據(jù)等信息；該公司自2023年 6 月起才完整保存半年內(nèi)的系統(tǒng)操作日志，問詢回復(fù)與實際情況不符。

另外，該公司未對反結(jié)賬、反審核制定內(nèi)部管理制度，具備財務(wù)系統(tǒng)操作權(quán)限的員工可以無須審批直接進行反結(jié)賬、反審核操作，這也反映出飛速創(chuàng)新財務(wù)系統(tǒng)相關(guān)內(nèi)部控制存在缺陷，問詢回復(fù)與實際情況不符。

交易所認為，該公司作為信息披露的第一責(zé)任人，未能保證發(fā)行上市申請文件和信息披露的真實、準確、完整；實際控制人、董事長兼總經(jīng)理向偉，違反誠實守信義務(wù)，未能督促發(fā)行人建立健全內(nèi)部控制制度，未能保證招股說明書等申報文件和信息披露的真實、準確、完整，上市審核中心決定對飛速創(chuàng)新、向偉采取書面警示的自律監(jiān)管措施。

招商證券作為項目保薦人，楊猛、劉興德作為項目保薦代表人；德勤華永所作為項目申報會計師，方少帆、林希倩作為項目簽字注冊會計師，在執(zhí)業(yè)過程中對發(fā)行人信息系統(tǒng)相關(guān)內(nèi)部控制缺陷的核查程序執(zhí)行不到位；對發(fā)行人銷售相關(guān)核查程序執(zhí)行不到位；銀行流水專項核查報告記載情況與實際執(zhí)行情況不符，交易所決定對上述機構(gòu)及人員采取書面警示的自律監(jiān)管措施。

新的一年再度強化中介自律監(jiān)管手段

在嚴把IPO“入口關(guān)”“申報即擔(dān)責(zé)”等政策基調(diào)下，2024年以來，滬深交易所明顯加大了對于IPO過程中違規(guī)行為的監(jiān)管力度，尤其是涉及紀律處分的“紅牌”大幅增加，壓嚴壓實發(fā)行人信息披露責(zé)任、中介機構(gòu)核查把關(guān)責(zé)任。

第一財經(jīng)根據(jù)滬深交易所網(wǎng)站信息初步統(tǒng)計，去年全年，兩家交易所共針對IPO和再融資申報項目中的發(fā)行人信息披露問題、中介機構(gòu)執(zhí)業(yè)問題等，出具紀律處分56次，監(jiān)管措施84次，“罰單”數(shù)量相比去年分別大幅提升4.1倍、1.5倍。

具體來看，2024年，上交所出具紀律處分29次，監(jiān)管措施33次；深交所出具紀律處分27次，監(jiān)管措施51次。相比2023年，交易所針對IPO出具“紅牌”的頻次提升明顯。

上述罰單涉及的個人合計243人/次，包括簽字律師29人/次、簽字注冊會計師60人/次、保薦代表人76人/次、券商高管6人/次、財務(wù)顧問主辦人2人/次以及擬上市公司董監(jiān)高等“關(guān)鍵少數(shù)”70人/次。

被處罰的機構(gòu)合計66家/次（部分機構(gòu)多次被處罰），其中包括30家發(fā)行人、6家上市公司，17家券商、8家會計師事務(wù)所和7家律師事務(wù)所。

對于被實施監(jiān)管措施的機構(gòu)或個人來說，絕大部分是書面警示或監(jiān)管警示；而對于被紀律處分的機構(gòu)和個人，輕則通報批評，重則“資格罰”、公開譴責(zé)。去年，滬深交易所合計出具了9張針對發(fā)行人、中介機構(gòu)或個人的“資格罰”罰單。

2024年12月27日，滬深交易所就修訂主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板《股票上市規(guī)則》和《上市公司證券發(fā)行上市審核規(guī)則》等業(yè)務(wù)規(guī)則向市場公開征求意見，再次強化了對于中介的自律監(jiān)管手段，壓嚴壓實發(fā)行人主體責(zé)任和中介機構(gòu)“看門人”職責(zé)。

比如，《再融資審核規(guī)則》中，對中介機構(gòu)及相關(guān)人員的“資格罰”上限從3年提高至5年，與IPO業(yè)務(wù)“資格罰”的上限對齊，將存在累計兩次不予受理情形的保薦人申報間隔期由3個月延長至6個月，新增現(xiàn)場檢查、督導(dǎo)情形下主動撤回情形的申報間隔期為6個月。