? 退休年齡的設(shè)置與演變

自1951年《勞動(dòng)保險(xiǎn)條例》明確企業(yè)職工退休年齡（時(shí)稱“退職養(yǎng)老”）以來，此后的50年間，我國對不同崗位、不同類型人員的退休年齡進(jìn)行了進(jìn)一步的規(guī)范與細(xì)化——一般男性職工退休年齡為60周歲；女性普通職工退休年齡為50周歲，女性干部、管理技術(shù)人員及自謀職業(yè)者退休年齡則為55周歲。

本世紀(jì)初以來，隨著經(jīng)濟(jì)形勢與人口紅利等因素的變化，“延遲退休”被逐步提上議程，但法定退休年齡在此期間并未進(jìn)行調(diào)整。直至2024年，全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)正式通過實(shí)施漸進(jìn)式延遲法定退休年齡的決定，確定了延遲退休的具體方案，同時(shí)也標(biāo)志著1978年批準(zhǔn)的“兩個(gè)暫行辦法”中有關(guān)退休年齡的規(guī)定不再施行。

? 延遲退休的主要內(nèi)容

延遲退休辦法的內(nèi)容主要可分為三部分。

首先是逐步延遲法定退休年齡：

• 從2025年1月1日起，原法定退休年齡60周歲的男職工（即“男性職工”），法定退休年齡每4個(gè)月延遲1個(gè)月，逐步延遲至63周歲；
• 原法定退休年齡為55周歲的女職工（即“女性干部”），法定退休年齡每4個(gè)月延遲1個(gè)月，逐步延遲至58周歲；
• 原法定退休年齡為50周歲的女職工（即“女性工人”），法定退休年齡每2個(gè)月延遲1個(gè)月，逐步延遲至55周歲。

其次是逐步提高最低繳費(fèi)年限：

從2030年1月1日起，用10年時(shí)間，將職工按月領(lǐng)取基本養(yǎng)老金最低繳費(fèi)年限，由目前的15年逐步提高至20年，每年提高6個(gè)月。

最后是實(shí)施彈性退休制度：

職工達(dá)到領(lǐng)取養(yǎng)老金最低繳費(fèi)年限，可以自愿選擇彈性提前退休，提前時(shí)間最長不超過3年，且退休年齡不得低于男職工60周歲及女職工55周歲、50周歲的原法定退休年齡。

職工達(dá)到法定退休年齡，所在單位與職工協(xié)商一致的，可以彈性延遲退休，延遲時(shí)間最長也不超過3年。

? 不同群體對延遲退休的看法

由于延遲退休政策不僅關(guān)系到當(dāng)前勞動(dòng)者社保繳費(fèi)年限，更會(huì)對未來養(yǎng)老金及福利領(lǐng)取等多方面產(chǎn)生長遠(yuǎn)的影響，因而延遲退休的相關(guān)政策受到了民眾的廣泛關(guān)注。我們對民眾的觀點(diǎn)進(jìn)行了整理和匯總：

尚未退休的在崗職工：

對于該類職工，年長群體延遲退休意愿更高，年輕群體更傾向依據(jù)政策彈性調(diào)整延遲退休年限，主要由于彈性退休政策下，年輕群體相較于年長群體延遲退休的年限更長。

處于離崗?fù)损B(yǎng)狀態(tài)的職工：

該類職工大多對延遲退休持支持態(tài)度；但也有內(nèi)退生活補(bǔ)貼較低的群體，由于預(yù)期能夠得到的養(yǎng)老金相較于當(dāng)前的內(nèi)退生活補(bǔ)貼更高，會(huì)更希望能夠提早進(jìn)入退休狀態(tài)。

除了勞動(dòng)者，承擔(dān)了統(tǒng)籌外福利的企業(yè)同樣受到延遲退休政策影響。接下來我們會(huì)從企業(yè)福利負(fù)債角度進(jìn)行分析。

? 延遲退休對統(tǒng)籌外福利負(fù)債的影響

由于統(tǒng)籌外福利實(shí)質(zhì)上隱含著企業(yè)承諾未來會(huì)向員工進(jìn)行支付的義務(wù)，因此每項(xiàng)統(tǒng)籌外福利的背后，都會(huì)有一筆與之對應(yīng)的長期現(xiàn)金流。本次發(fā)布的延遲退休辦法對2025年1月1日以后退休的人員的法定退休年齡做了調(diào)整，直接影響到統(tǒng)籌外福利的發(fā)放期間（換言之，會(huì)直接影響現(xiàn)金流的長度），從而影響統(tǒng)籌外福利負(fù)債和當(dāng)期損益的計(jì)量結(jié)果。

為了幫助客戶進(jìn)一步了解延遲退休政策對于公司統(tǒng)籌外福利負(fù)債變動(dòng)的影響，我們采用建模方法，對離職后福利中的退休福利計(jì)劃與法定遣散金計(jì)劃、辭退福利計(jì)劃及其他長期職工福利計(jì)劃中的長期服務(wù)獎(jiǎng)，共計(jì)四類統(tǒng)籌外福利計(jì)劃延遲退休前后的負(fù)債結(jié)果進(jìn)行了測算，從個(gè)人信息和精算假設(shè)兩個(gè)維度，評估了延遲退休政策下，不同因素對負(fù)債變化的影響。

客戶可以依據(jù)本次研究結(jié)果，結(jié)合自身公司員工統(tǒng)籌外福利計(jì)劃類型，更好地把握公司的財(cái)務(wù)狀況。

? 離職后福利計(jì)劃（退休福利）

對于退休福利計(jì)劃而言，延遲退休政策會(huì)導(dǎo)致負(fù)債減少，但不同因素導(dǎo)致的負(fù)債降幅有所不同。

從人員信息因素來看：

在評估時(shí)點(diǎn)工齡相同情況下，當(dāng)延遲退休年限與年齡變動(dòng)掛鉤時(shí)，職工年齡越大，被延遲退休的時(shí)間越少，延遲退休后的負(fù)債降幅越??；當(dāng)被延遲退休年限不受年齡變化影響時(shí)（延遲年限超過封頂年限），職工年齡越大，退休時(shí)的累積工齡越小，延遲退休后的負(fù)債降幅越大。在年齡相同的情況下，職工的工齡越大，延遲退休后的負(fù)債降幅便越小。

不同年齡人員延遲退休后負(fù)債變化

不同工齡人員延遲退休后負(fù)債變化（內(nèi)退人員負(fù)債不受工齡影響）

從精算假設(shè)方面的因素來看：

無論是針對內(nèi)退人員還是在職人員，福利增長率越高，延遲退休后的負(fù)債降幅會(huì)越小；而折現(xiàn)率越高，延遲退休后的負(fù)債降幅就越大。此外，對于含有離職率假設(shè)的在職人員來說，離職率越高，延遲退休后負(fù)債降幅則越大。

不同福利增長率下，延遲退休后負(fù)債變化

不同折現(xiàn)率下，延遲退休后負(fù)債變化

不同離職率下，延遲退休后負(fù)債變化（內(nèi)退人員負(fù)債不受離職率影響）

? 離職后福利計(jì)劃（法定遣散金）

法定遣散金計(jì)劃是為在職員工提供的，于職工退休、離職、去世或殘疾時(shí)一次性發(fā)放福利給付的計(jì)劃。該項(xiàng)福利計(jì)劃在我國港澳臺(tái)地區(qū)的企業(yè)中比較常見。當(dāng)前，部分中國大陸企業(yè)也會(huì)向在職員工提供類似計(jì)劃并計(jì)提相應(yīng)負(fù)債。

法定遣散金計(jì)劃中是否包含離職給付是影響延遲退休后負(fù)債變化的重要因素，所以該部分我們分為了含有離職給付與不含離職給付的兩種情況，并分別分析了延遲退休政策對于各個(gè)情況的負(fù)債影響：

對包含離職給付的法定遣散金計(jì)劃而言，延遲退休政策通常會(huì)導(dǎo)致離職后福利的法定遣散金計(jì)劃負(fù)債增加；而不含離職給付的法定遣散金計(jì)劃，延遲退休政策通常會(huì)導(dǎo)致離職后福利的法定遣散金計(jì)劃負(fù)債減少。但不同因素導(dǎo)致的負(fù)債變化和方向不同。

從人員信息因素來看：

當(dāng)評估時(shí)點(diǎn)工齡相同時(shí)，不同年齡人員的負(fù)債變動(dòng)需要分情況來看：

對于包含離職給付的計(jì)劃，當(dāng)延遲退休年限與年齡變動(dòng)掛鉤時(shí)，職工年齡越大，被延遲退休的時(shí)間越少，延遲退休后的負(fù)債增幅越?。欢谎舆t退休年限不受年齡變化影響時(shí)，職工年齡越大，退休給付在法定遣散金負(fù)債中占比越大，延遲退休后的負(fù)債增幅就越大。

不同年齡人員延遲退休后負(fù)債變化（含離職給付）

對于無離職給付的計(jì)劃，年齡變動(dòng)的影響情況會(huì)與退休福利計(jì)劃類似，即當(dāng)延遲退休年限與年齡變動(dòng)掛鉤時(shí)，職工年齡越大，被延遲退休的時(shí)間越少，延遲退休后的負(fù)債降幅越??；當(dāng)被延遲退休年限不受年齡變化影響時(shí)，職工年齡越大，退休給付在法定遣散金負(fù)債中占比越大，延遲退休后的負(fù)債降幅越大。

不同年齡人員延遲退休后負(fù)債變化（無離職給付）

對于評估時(shí)點(diǎn)年齡相同的在職人員，被延遲退休的時(shí)間也相同，此時(shí)無論當(dāng)前工齡相差多少，延遲退休后法定遣散金計(jì)劃的負(fù)債變化都是一致的。

不同工齡人員延遲退休后負(fù)債變化

從精算假設(shè)方面的因素來看：

當(dāng)工資增長率低于一定水平時(shí)，延遲退休后法定遣散金負(fù)債會(huì)下降；但隨著工資增長率假設(shè)不斷調(diào)高，延遲退休后法定遣散金負(fù)債將不再下降，變?yōu)樯仙?。折現(xiàn)率的變動(dòng)也同樣為非單調(diào)情況：當(dāng)折現(xiàn)率低于一定水平時(shí)，延遲退休后法定遣散金負(fù)債會(huì)增加；但隨著折現(xiàn)率假設(shè)不斷調(diào)高，延遲退休后負(fù)債將不再上升，變?yōu)橄陆怠?/p>

不同工資增長率下，延遲退休后負(fù)債變化

不同折現(xiàn)率下，延遲退休后負(fù)債變化

而離職率的變動(dòng)影響也會(huì)因計(jì)劃“是否包含離職給付的不同”而存在差異：對于包含離職給付的法定遣散金計(jì)劃，離職率越高，延遲退休后的負(fù)債增幅會(huì)變??；而不含離職給付的法定遣散金計(jì)劃，離職率越高，延遲退休后負(fù)債會(huì)先上升后下降。

不同離職率下，延遲退休后負(fù)債變化

? 辭退福利計(jì)劃（內(nèi)退期間福利）

對于辭退福利計(jì)劃而言，延遲退休政策會(huì)使福利發(fā)放時(shí)間延長從而導(dǎo)致負(fù)債增加，但不同因素導(dǎo)致的負(fù)債增幅也有所不同。

從人員信息因素來看：

辭退福利負(fù)債受到政策影響產(chǎn)生的增幅會(huì)隨著年齡增長呈現(xiàn)先減后增。自距退休時(shí)點(diǎn)10年開始增幅先小幅減少，后在距退休時(shí)點(diǎn)5年后開始增幅又隨年齡增長呈現(xiàn)增大趨勢。

不同年齡人員延遲退休后負(fù)債變化

從精算假設(shè)方面的因素來看：

福利增長率的增加會(huì)擴(kuò)大政策帶來的負(fù)債增幅影響；而折現(xiàn)率的增長則會(huì)縮減政策的影響效果。

不同福利增長率下，延遲退休后負(fù)債變化

不同折現(xiàn)率下，延遲退休后負(fù)債變化

? 其他長期職工福利計(jì)劃（長期服務(wù)獎(jiǎng)）

由于員工需要達(dá)到約定的工作年限標(biāo)準(zhǔn)才能得到長期服務(wù)獎(jiǎng)，因而延遲退休會(huì)主要影響到退休時(shí)點(diǎn)工作年限接近獎(jiǎng)勵(lì)標(biāo)準(zhǔn)年限的人群，而并非像前述福利一樣作用于全體人員。延遲退休政策延長了員工的工作年限，導(dǎo)致在原退休時(shí)點(diǎn)接近獎(jiǎng)勵(lì)年限，本沒有機(jī)會(huì)得到長期服務(wù)獎(jiǎng)的員工最后依舊得到了福利給付，企業(yè)的福利負(fù)債也會(huì)因此相應(yīng)增大。但是對于即使延遲退休也無法得到獎(jiǎng)勵(lì)的人群，實(shí)際上不會(huì)產(chǎn)生負(fù)債的變動(dòng)。

從人員信息因素來看：

同之前對全體人員都會(huì)產(chǎn)生影響的情況不同，在長期服務(wù)獎(jiǎng)計(jì)劃下，政策僅對原退休時(shí)點(diǎn)工作年限接近獎(jiǎng)勵(lì)標(biāo)準(zhǔn)年限的人群產(chǎn)生影響。如未在該范圍內(nèi)，即使延遲退休也無法領(lǐng)取到長期服務(wù)獎(jiǎng)，政策不會(huì)增加企業(yè)與該部分人群相關(guān)的負(fù)債。

從精算假設(shè)方面的因素來看：

與內(nèi)退計(jì)劃類似，福利增長率的增加會(huì)擴(kuò)大政策帶來的負(fù)債增幅影響；而折現(xiàn)率的增加則會(huì)削弱政策帶來的負(fù)債增幅。此外，隨著在職人員離職率的升高，政策導(dǎo)致的負(fù)債增幅會(huì)隨之回落。

? 四類計(jì)劃受到延遲退休影響的總結(jié)

總體來看，當(dāng)前常見的統(tǒng)籌外福利計(jì)劃的負(fù)債均會(huì)受到延遲退休政策的影響，但變動(dòng)方向與幅度會(huì)因計(jì)劃的不同而有所區(qū)別。在此我們也將本次發(fā)現(xiàn)進(jìn)行了歸納和總結(jié)，以幫助您能夠更全面地看到本次政策的影響情況。

作者團(tuán)隊(duì)：

付振平

精算與風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢服務(wù)合伙人

安永（中國）企業(yè)咨詢有限公司

bonny.fu@cn.ey.com

梁永華

精算與風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢服務(wù)合伙人

安永（中國）企業(yè)咨詢有限公司

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