據(jù)多家媒體援引知情人士消息稱，美國總統(tǒng)特朗普即將提名美聯(lián)儲(chǔ)理事米歇爾·鮑曼（Michelle Bowman）擔(dān)任美聯(lián)儲(chǔ)負(fù)責(zé)監(jiān)管事務(wù)的副主席，接替此前突然辭去該職務(wù)的邁克爾·巴爾（Michael Barr）。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，鮑曼是顯而易見的選擇，上任后將推進(jìn)放松對美國銀行業(yè)監(jiān)管的進(jìn)程。

特朗普政府意圖“掌控”銀行監(jiān)管

上周，在紐約市的一次演講中，美國財(cái)政部長貝森特（Scott Bessent）稱2008年金融危機(jī)后的監(jiān)管方式是“向后看”，并表示他希望銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間能更好地協(xié)調(diào)。他并表示，2023年3月硅谷銀行和其他地區(qū)銀行的破產(chǎn)擾亂了銀行業(yè)，這表明美聯(lián)儲(chǔ)“作為銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)沒有充分認(rèn)識(shí)到硅谷銀行在規(guī)模和復(fù)雜性方面的脆弱性。當(dāng)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)沒有采取足夠的措施來確保硅谷銀行能夠迅速解決問題，結(jié)果導(dǎo)致硅谷銀行倒閉，這是一次監(jiān)管失敗。”基于此，他稱，展望未來，“我們的金融監(jiān)管議程必須從根本上重新調(diào)整監(jiān)管機(jī)構(gòu)的優(yōu)先事項(xiàng)開始。”

白宮也已明確表示，希望對美聯(lián)儲(chǔ)如何監(jiān)管銀行有更多的控制權(quán)。2月，特朗普簽署了一項(xiàng)行政令，要求美國的獨(dú)立機(jī)構(gòu)在制定政策前必須向白宮報(bào)告。這些獨(dú)立機(jī)構(gòu)包括美聯(lián)儲(chǔ)、證券交易委員會(huì)和聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)等。根據(jù)該行政命令，美聯(lián)儲(chǔ)雖然在貨幣政策上依然保持獨(dú)立，但在銀行監(jiān)管方面需要與白宮協(xié)商。特朗普要求這些機(jī)構(gòu)在制定政策時(shí)，必須設(shè)立白宮聯(lián)絡(luò)員，負(fù)責(zé)直接向總統(tǒng)匯報(bào)。

鮑曼是顯而易見的選擇

此前擔(dān)任美聯(lián)儲(chǔ)負(fù)責(zé)監(jiān)管事務(wù)的副主席職務(wù)的巴爾由美國前總統(tǒng)拜登任命，并于今年早些時(shí)候辭任。巴爾曾于1月表示，選擇辭職是出于避免潛在沖突的考慮，其任期原定于2026年7月結(jié)束。雖然辭任副主席，巴爾仍會(huì)繼續(xù)擔(dān)任美聯(lián)儲(chǔ)理事會(huì)成員。

與此相比，鮑曼以往對銀行監(jiān)管的態(tài)度，顯然與特朗普政府更為契合。

去年，根據(jù)巴爾的監(jiān)管理念，美國多年后終于制定出符合《巴塞爾協(xié)議III》標(biāo)準(zhǔn)的新監(jiān)管草案，對大型銀行、中小型銀行均將實(shí)施較為嚴(yán)格的資本要求，為潛在損失預(yù)留更多壞賬撥備。但該草案受到美國銀行業(yè)的大力抵制，最終在特朗普上任前，調(diào)低了部分資本要求。《巴塞爾協(xié)議III》是基于2008年金融危機(jī)后實(shí)施的一套國際資本要求。

鮑曼曾反對巴爾提出的一些建議。她認(rèn)為，新監(jiān)管草案需要“實(shí)質(zhì)性的改變”，在銀行業(yè)處于健康狀態(tài)時(shí)，提高資本要求可能會(huì)抑制貸款活動(dòng)，也可能會(huì)嚴(yán)重?fù)p害經(jīng)濟(jì)。她主張銀行需要更為有效的監(jiān)管，希望美聯(lián)儲(chǔ)根據(jù)銀行的規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)狀況量身定制資本要求，并辯稱她還沒有看到令人信服的證據(jù)表明，加強(qiáng)監(jiān)管有利于銀行體系健康。

特朗普曾于2018年第一任期內(nèi)，提名鮑曼為美聯(lián)儲(chǔ)理事。在被提名為理事前，她擔(dān)任堪薩斯州銀行專員，經(jīng)常就銀行監(jiān)管問題向社區(qū)銀行聽眾發(fā)表廣泛見解。

機(jī)構(gòu)Capital Alpha Partners的董事總經(jīng)理卡茨(Ian Katz)稱：“鮑曼是最顯而易見的繼任者。她一直是巴爾的強(qiáng)勁對手，不僅批評(píng)《巴塞爾協(xié)議III》的最終方案，還對巴爾管理該進(jìn)程的方式提出質(zhì)疑。”鮑曼還對美聯(lián)儲(chǔ)處理2023年硅谷銀行等破產(chǎn)事件的方式提出了批評(píng)。

高盛的首席執(zhí)行官大衛(wèi)·所羅門（David Solomon）周三在接受媒體采訪時(shí)表示：“我將很高興看到鮑曼被任命，我認(rèn)為整個(gè)銀行業(yè)對此都會(huì)感到興奮。”

鮑曼獲得提名后，仍需要參議院的確認(rèn)才能正式上任。

值得一提的是，負(fù)責(zé)監(jiān)管事務(wù)的副主席是一個(gè)較為特殊的職位，在全球金融危機(jī)后才設(shè)立，任期為四年，旨在加強(qiáng)美聯(lián)儲(chǔ)對金融體系監(jiān)督與監(jiān)管的責(zé)任、透明度和問責(zé)機(jī)制。至今為止，只有兩人，即蘭德爾·夸爾斯（Randal Quarles）和巴爾擔(dān)任過這個(gè)職位，夸爾斯在2021年副主席任期結(jié)束后離開美聯(lián)儲(chǔ)理事會(huì)。

由于共和黨和民主黨在銀行監(jiān)管理念上的分歧，這一職位也變得具有黨派色彩。在很長一段時(shí)間中，只有鮑曼和沃勒對《巴塞爾協(xié)議III》中的“提高對大型銀行的資本要求”持反對意見。

本周稍早，美國眾議院金融服務(wù)委員會(huì)主席、前銀行家弗倫奇·希爾（French Hill）也公開發(fā)表支持言論稱，鮑曼在美聯(lián)儲(chǔ)理事的職位上表現(xiàn)極為出色。如果特朗普提名鮑曼擔(dān)任美聯(lián)儲(chǔ)負(fù)責(zé)監(jiān)管的副主席，將是一個(gè)明智的決定。

除了對銀行監(jiān)管的態(tài)度，她對于美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策的態(tài)度也引起廣泛關(guān)注。去年，她曾投票反對降息50個(gè)基點(diǎn)，主張僅降息25個(gè)基點(diǎn)，因?yàn)樗龘?dān)心通貨膨脹尚未完全得到控制。鮑曼當(dāng)時(shí)表示，一次性降息50個(gè)基點(diǎn)的做法，可能被解讀為美聯(lián)儲(chǔ)認(rèn)為，穩(wěn)定物價(jià)水平的任務(wù)已取得勝利。同時(shí)，這樣的做法也容易被誤讀為，美聯(lián)儲(chǔ)預(yù)計(jì)未來美國經(jīng)濟(jì)存在疲軟風(fēng)險(xiǎn)。