遼寧的省級(jí)城商行要來了。5月12日晚間，中國(guó)債券網(wǎng)披露了《2021年遼寧省支持中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債券（一期）》文件，遼寧省將采取發(fā)行債券的方式募集資金100億元，全部用于新設(shè)的省級(jí)城商行的資本金出資。

今年3月，遼寧省政府批復(fù)同意遼寧金控發(fā)起設(shè)立新的城商行，上述債券募集資金將通過遼寧金控注入這家新的城商行。

需要注意的是，上述專項(xiàng)債文件中顯示，“按照市場(chǎng)化、法治化原則，充分利用市場(chǎng)資源，挖掘地方潛力，新設(shè)一家城商行，吸收合并兩家城商行”；而在今年1月27日遼寧省人民政府網(wǎng)的信息則稱，通過申請(qǐng)新設(shè)組建一家省級(jí)城市商業(yè)銀行，合并遼寧省內(nèi)12家相關(guān)城市商業(yè)銀行。

對(duì)于這家新的城商行的組建，一位知情人士對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者稱，12家城商行的合并不是一蹴而就的，前期先合并2家，后續(xù)再陸續(xù)合并其他10家。當(dāng)前一些準(zhǔn)備工作已經(jīng)做得差不多了，估計(jì)6月份可能會(huì)成立。

100億元專項(xiàng)債資金將注入新的城商行

上述專項(xiàng)債資金籌措方案顯示，遼寧省政府支持中小銀行發(fā)展籌集專項(xiàng)債券100億元，通過遼寧金控注入到新的城商行。在實(shí)施計(jì)劃中，專項(xiàng)債券資金的還本付息來源為遼寧金控所持有新城商行股權(quán)分紅收入、股權(quán)增值、股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入及其他收入。

遼寧省財(cái)政廳、遼寧金控發(fā)布的《2021年遼寧省支持中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債券實(shí)施方案》顯示，在股權(quán)分紅收入預(yù)測(cè)上，注入資本金并完成吸收合并兩家銀行后，新城商行資產(chǎn)總額約為2599億元。根據(jù)中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)公布的數(shù)據(jù)，2019-2020年我國(guó)城商行平均資產(chǎn)年增長(zhǎng)率為10.04%，結(jié)合新城商行實(shí)際情況及發(fā)展目標(biāo)，預(yù)計(jì)從2023-2031年，新城商行資產(chǎn)增速為7.00%，2031年末其資產(chǎn)總額約為4778.16億元。資產(chǎn)收益率預(yù)計(jì)2021年為0.40%，2022-2031年為0.70%，則10年可實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)合計(jì)為261.8億元。每年分紅比例預(yù)計(jì)為新城商行凈利潤(rùn)的60.00%，則10年股利分配額約為157億元。在債券存續(xù)期間，遼寧金控持有的新城商行股份可實(shí)現(xiàn)分紅收入57.7億元。

另外，為保障上述專項(xiàng)債券及時(shí)安全退出，將在專項(xiàng)債券存續(xù)期第六年開始，每年通過市場(chǎng)化方式轉(zhuǎn)讓遼寧金控所持新城商行股份。根據(jù)預(yù)測(cè)，截至2026年末，新城商行每股凈資產(chǎn)為1.21元，則2027年開始每年按照上年末凈資產(chǎn)價(jià)格市場(chǎng)化轉(zhuǎn)讓20億股股份。該專項(xiàng)債券存續(xù)期內(nèi)的股權(quán)增值收益預(yù)計(jì)為31.8億元，股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出收入預(yù)計(jì)為100億元。

“抱團(tuán)取暖”的中小銀行

呼之欲出的遼寧這家省級(jí)城商行事實(shí)上是中小銀行“抱團(tuán)取暖”的結(jié)果。

今年1月，遼寧省人民政府常務(wù)會(huì)議研究決定，推進(jìn)省內(nèi)城市商業(yè)銀行整體改革工作，要按照市場(chǎng)化、法治化原則，通過申請(qǐng)新設(shè)組建1家省級(jí)城市商業(yè)銀行，合并遼寧省內(nèi)12家相關(guān)城市商業(yè)銀行。這則信息將中小銀行的合并推向高潮。

目前，遼寧省擁有15家城商行，為城商行較多的省份。遼寧省轄區(qū)內(nèi)除盛京銀行、錦州銀行兩家港股上市銀行以及實(shí)力較強(qiáng)的大連銀行外，其他銀行實(shí)力較為薄弱，包括鞍山銀行、本溪銀行、朝陽(yáng)銀行、丹東銀行、撫順銀行、鐵嶺銀行、營(yíng)口沿海銀行、營(yíng)口銀行、阜新銀行、葫蘆島銀行、遼陽(yáng)銀行、盤錦銀行。

從資產(chǎn)規(guī)模上看，上述12家實(shí)力較差的城商行資產(chǎn)總計(jì)約1.2萬(wàn)億元，比盛京銀行一家的資產(chǎn)規(guī)模（1.03萬(wàn)億元）稍大。部分銀行披露的2020年半年報(bào)顯示，僅有撫順銀行一家的凈利潤(rùn)同比是上升的，遼陽(yáng)銀行、營(yíng)口銀行、阜新銀行凈利潤(rùn)大幅下降。

遼寧地區(qū)一家城商行人士告訴記者，錦州銀行風(fēng)險(xiǎn)已逐步化解，正走向正軌；盛京銀行、大連銀行近年來雖然資產(chǎn)質(zhì)量不佳，凈利潤(rùn)下滑，但整體運(yùn)行還算穩(wěn)健。上述3家銀行體量較大，不在省政府考慮合并的城商行范疇之內(nèi)。而要被合并的12家小型城商行實(shí)力薄弱，需要補(bǔ)充資本，將實(shí)行“抱團(tuán)取暖”。

近年來，監(jiān)管層多次強(qiáng)調(diào)推進(jìn)中小銀行改革，鼓勵(lì)合并、重組。2019年2月28日，四川省與銀保監(jiān)會(huì)共同商定以攀枝花市商業(yè)銀行和涼山州商業(yè)銀行為基礎(chǔ)組建四川銀行。2020年6月24日，攀枝花市商業(yè)銀行和涼山州商業(yè)銀行履行合并重組法定程序。

2020年11月8日，四川銀行在成都市天府新區(qū)正式成立，引入28家投資者，這是采取新設(shè)合并方式設(shè)立的四川省首家省級(jí)法人城市商業(yè)銀行。

2020年8月8日，山西晉城銀行、晉中銀行、長(zhǎng)治銀行和陽(yáng)泉市商業(yè)銀行，先后發(fā)布了臨時(shí)股東大會(huì)通知，會(huì)議議題主要與合并重組相關(guān)。今年4月28日，山西銀行正式揭牌營(yíng)業(yè)。山西銀行注冊(cè)資本為239.96億元，位居全國(guó)城市商業(yè)銀行第二。

“我們渴望被合并，歷史遺留的不良資產(chǎn)和公司治理僅靠自己是化解不了的，需要外部的幫助。”一家中小銀行人士告訴第一財(cái)經(jīng)記者。