債務(wù)危機(jī)浮出水面月余，美元債大戶佳兆業(yè)集團(tuán)（01638.HK）還是走到了制定全面?zhèn)鶆?wù)重組計(jì)劃的關(guān)口。

佳兆業(yè)于12月20日早間公布，公司優(yōu)先票據(jù)的未償還本金額約為117.8億美元。公司一直與其優(yōu)先票據(jù)持有人的代表商討，就尚未支付的優(yōu)先票據(jù)制定全面?zhèn)鶆?wù)重組計(jì)劃。

根據(jù)公告顯示，此次尚未支付的優(yōu)先票據(jù)主要包含四筆。

公司所發(fā)行并于新加坡證券交易所有限公司上市的本金總額為4億美元的2021年到期6.5%優(yōu)先票據(jù)(ISINXS2268673337及通用代碼226867333)已于2021年 12月 7日到期，連同金額為約1292.78萬(wàn)美元的應(yīng)計(jì)利息已到期應(yīng)付。公司并無(wú)于該日支付有關(guān)款項(xiàng)。

公司所發(fā)行并于新加坡證券交易所有限公司上市的2023年到期11.95%優(yōu)先票據(jù)(ISINXS2078247983及通用代碼207824798)項(xiàng)下金額為2987.5萬(wàn)美元的利息已于2021年11月 12日到期應(yīng)付。公司有30天寬限期支付利息。寬限期已屆滿而公司并無(wú)于屆滿前支付有關(guān)款項(xiàng)。

公司所發(fā)行并于新加坡證券交易所有限公司上市的2025年到期11.7%優(yōu)先票據(jù)(ISINXS2338398253及通用代碼233839825)項(xiàng)下金額為約5850.13萬(wàn)美元的利息已于2021年 11月11日到期應(yīng)付。公司有30天寬限期支付利息。寬限期已屆滿而公司并無(wú)于屆滿前支付有關(guān)款項(xiàng)。

公司所發(fā)行的2026年到期11.65%優(yōu)先票據(jù)(ISINXS2347581873及通用代碼234758187)項(xiàng)下金額為1747.5萬(wàn)美元的利息已于2021年12月1日到期應(yīng)付。本公司并無(wú)于該日支付有關(guān)款項(xiàng)。公司有30天寬限期支付利息。

佳兆業(yè)稱，上述事項(xiàng)未就優(yōu)先票據(jù)的付款情況可能導(dǎo)致該公司債權(quán)人要求加快還款。該公司目前并無(wú)接獲該公司發(fā)行的優(yōu)先票據(jù)的持有人就加快行動(dòng)發(fā)出任何通知。

業(yè)績(jī)方面，佳兆業(yè)集團(tuán)于10月(約81.95億元)至11月(約10.06億元)期間的合約銷售顯著下跌。雖該集團(tuán)于日常業(yè)務(wù)過程中繼續(xù)開發(fā)及銷售物業(yè)，但潛在物業(yè)買家的信心于 12月仍受挫。

公告稱，公司已委任華利安諾基(中國(guó))有限公司作為其財(cái)務(wù)顧問以評(píng)估集團(tuán)的資本結(jié)構(gòu)、衡量該集團(tuán)的流動(dòng)性并探討一切可行的解決方案，以盡快緩解當(dāng)前的流動(dòng)性問題并為所有持份者達(dá)成最佳解決方案。為此，公司亦已委任盛德律師事務(wù)所作為其法律顧問。

佳兆業(yè)的流動(dòng)性危機(jī)最早引爆于11月3日，次日，投資人就佳兆業(yè)集團(tuán)錦恒財(cái)富127億元的兌付問題，與該集團(tuán)總裁麥帆、錦恒財(cái)富集團(tuán)主席萬(wàn)兵、佳兆業(yè)首席財(cái)務(wù)官兼高級(jí)副總裁吳建新等管理層展開協(xié)商。該次溝通會(huì)上，佳兆業(yè)便提出會(huì)處置旗下以深圳商業(yè)地產(chǎn)項(xiàng)目為主的18項(xiàng)資產(chǎn)，以補(bǔ)充錦恒財(cái)富資金。

11月23日，財(cái)務(wù)顧問公司向佳兆業(yè)提出了約為20億美元的融資方案，主要針對(duì)為佳兆業(yè)直接補(bǔ)充現(xiàn)金流，包括包含了境內(nèi)以及境外、有擔(dān)保及無(wú)擔(dān)保的融資方案，具體為7個(gè)選項(xiàng)。此后，市場(chǎng)再度有消息傳出，部分境外債權(quán)人委托的財(cái)務(wù)顧問公司又向佳兆業(yè)提出了新的融資方案。對(duì)于此類消息，佳兆業(yè)始終保持沉默，未作回應(yīng)。

而后的11月25日，佳兆業(yè)公告稱，評(píng)級(jí)下調(diào)及隨后的撤回加劇了公司獲得融資的難度，加上目前面臨的短期流動(dòng)性問題，導(dǎo)致發(fā)生若干貸款協(xié)議下的若干觸發(fā)事件。

債務(wù)危機(jī)持續(xù)月余，佳兆業(yè)已然走到了面臨全面?zhèn)鶆?wù)重組的節(jié)點(diǎn)。公司已申請(qǐng)公司股份自2021年12月20日上午九時(shí)正起于聯(lián)交所恢復(fù)買賣。