2024年，變相高利貸、違規(guī)債務(wù)重組等金融灰黑產(chǎn)亂象隱現(xiàn)，這一年，第一財(cái)經(jīng)針對這類現(xiàn)象進(jìn)行了追蹤調(diào)查報(bào)道。

行至年末，經(jīng)過多輪監(jiān)管治理、自律機(jī)構(gòu)指引，這類市場亂象有了哪些變化？是否得到有效治理，還是更具隱蔽性？近期，第一財(cái)經(jīng)進(jìn)行了回顧調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在變相高利貸領(lǐng)域，違規(guī)平臺已陸續(xù)出清，一度推波助瀾的推廣中介開始收縮戰(zhàn)線。而在債務(wù)重組領(lǐng)域，反催收灰產(chǎn)聲勢暫歇，不過，仍有部分中介“升級”了營銷噱頭及運(yùn)作模式。

中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出，未來將有效防范化解重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)底線。穩(wěn)妥處置地方中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。央地協(xié)同合力打擊非法金融活動(dòng)。不少業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為，隨著未來監(jiān)管從嚴(yán)從緊趨勢持續(xù)，上述市場亂象將進(jìn)一步被遏制，金融市場生態(tài)將逐步優(yōu)化。

變相高利貸：違規(guī)平臺逐步出清，中介收縮戰(zhàn)線

近年來，變相高利貸平臺興起，這類平臺表面年化利率在24%以下，實(shí)際上借擔(dān)保、租賃、儲(chǔ)值卡等方式變相提高借貸成本，部分年化利率高達(dá)40%~126%。

這背后也有操盤者痕跡。記者年初調(diào)查發(fā)現(xiàn)，有經(jīng)營者以小貸公司為核心，構(gòu)建復(fù)雜的公司網(wǎng)絡(luò)，運(yùn)作多個(gè)“擔(dān)保系”借貸平臺。（詳見報(bào)道《金融3·15|隱秘的“放貸帝國”：貸款還要交擔(dān)保費(fèi)會(huì)員費(fèi)？利率高達(dá)126%》）

在近期的調(diào)查中，第一財(cái)經(jīng)記者注意到，此前部分違規(guī)機(jī)構(gòu)暫時(shí)隱匿蹤跡。記者在3月份的調(diào)查中曾記錄過20余家涉嫌發(fā)放變相高利貸的平臺，其中多家隱藏在“殼APP”中進(jìn)行推廣傳播。截至12月27日，大多數(shù)平臺的名稱、“殼APP”的名稱已無法在應(yīng)用商店搜索到。

不過，部分平臺疑似改換名稱后仍在繼續(xù)運(yùn)營。某第三方投訴平臺上有用戶稱，一款名為櫻桃匯的平臺，今年先后改名為星享分期、智匯星，目前仍需要支付擔(dān)保費(fèi)才可“下款”。

（圖片來源：第三方投訴平臺）

違規(guī)平臺出清或與市場集中排查、整治有關(guān)。第一財(cái)經(jīng)記者從業(yè)內(nèi)獲悉，7月初，各應(yīng)用商店收到指令，要求對小貸產(chǎn)品進(jìn)行全面排查，對不符合應(yīng)用商店或網(wǎng)絡(luò)平臺審核資質(zhì)要求的貸款A(yù)PP，將直接下架處理。其中，重點(diǎn)排查小貸公司在其運(yùn)營的APP里，將用戶導(dǎo)流至無資質(zhì)第三方貸款機(jī)構(gòu)的情況。

該通知規(guī)定，貸款類APP不僅需要具備金融監(jiān)督管理部門的許可文件，同時(shí)還需要提供APP內(nèi)涉及的合作貸款機(jī)構(gòu)及相應(yīng)的貸款產(chǎn)品明細(xì)、APP內(nèi)涉及合作單位的金融監(jiān)管部門備案登記文件、APP內(nèi)涉及的合作單位的授權(quán)書或合作協(xié)議。

一名互聯(lián)網(wǎng)貸款平臺人士透露，自7月應(yīng)用商店對貸款類APP嚴(yán)格上架政策，該平臺也在產(chǎn)品準(zhǔn)入方面提高了要求，比如更嚴(yán)格地關(guān)注對方是否有相關(guān)金融牌照資質(zhì)，是否在應(yīng)用商店上架，上架類別和實(shí)際業(yè)務(wù)是否一致，上架主體和合同簽約主體是否一致等。整個(gè)行業(yè)在“貸款超市”產(chǎn)品準(zhǔn)入上有不同程度的收緊。

除部分違規(guī)平臺出清外，此前推波助瀾的平臺推廣機(jī)構(gòu)也開始收縮“戰(zhàn)線”。

此前，有機(jī)構(gòu)搭建線上渠道，公開以“返傭”形式招攬個(gè)人推廣中介，推廣標(biāo)的包括先用后付儲(chǔ)值卡、租機(jī)等多類變相高利貸形式。（詳見報(bào)道《儲(chǔ)值卡“先用后付”成套現(xiàn)新渠道，兩周利率高達(dá)56%》）

近期，記者再次以推廣者身份咨詢時(shí)，該機(jī)構(gòu)表示，目前已不做“先用后付”“擔(dān)保”類平臺的渠道推廣，只做最簡單的“租機(jī)”推廣，不會(huì)讓中介引導(dǎo)客戶回收變現(xiàn)。記者注意到，該機(jī)構(gòu)的線上小程序界面也已發(fā)生相應(yīng)變化，原本的“先用后付”等子欄目取消了，僅保留了“租機(jī)”欄目。

債務(wù)重組套路翻新

與變相高利貸亂象聲勢暫歇相比，行業(yè)下游的“債務(wù)重組”灰黑產(chǎn)不斷升級。

此前第一財(cái)經(jīng)曾多次針對市場“債務(wù)優(yōu)化”等亂象進(jìn)行報(bào)道。部分機(jī)構(gòu)以“債務(wù)優(yōu)化咨詢”“逾期咨詢”為包裝，向債務(wù)人傳授減免息差、延期還款“技巧”，教唆、煽動(dòng)其主動(dòng)逃避債務(wù)，并收取高額服務(wù)費(fèi)，導(dǎo)致市場反催收亂象頻發(fā)。

近期，記者再次針對“債務(wù)優(yōu)化”等業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)查，發(fā)現(xiàn)年末這類債務(wù)優(yōu)化機(jī)構(gòu)卷土重來，營銷方式、運(yùn)營模式上亦不斷升級。

一方面，有部分中介機(jī)構(gòu)編造并傳播“利好政策”，宣稱存在官方清債渠道，誘導(dǎo)借貸者“逃廢債”，借機(jī)賺取高額手續(xù)費(fèi)。（詳見報(bào)道《房貸免息延期、征信修復(fù)？揭秘反催收灰產(chǎn)的升級新套路》）

12月末，有中介人士告訴記者，在利好政策下，當(dāng)前可以通過“正規(guī)渠道”幫客戶做到托管延期、自由還款，等到資金充足時(shí)再去協(xié)商貼近本金做結(jié)清。服務(wù)費(fèi)用為每個(gè)平臺500元。

另一方面，不少債務(wù)優(yōu)化機(jī)構(gòu)不僅是通過“反催收”解決債務(wù)問題，還與貸款中介合作，誘導(dǎo)借貸者“借新還舊”，從而收取“砍頭息”牟利。

記者以借貸者身份聯(lián)系了一家在哈爾濱的債務(wù)優(yōu)化機(jī)構(gòu)，工作人員稱，該機(jī)構(gòu)可以先墊資安排客戶還掉目前網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的負(fù)債，“養(yǎng)護(hù)”征信3~6個(gè)月后再從銀行借低息貸款。下款后再結(jié)清墊資費(fèi)用和服務(wù)費(fèi)用。

在工作人員提供的債務(wù)優(yōu)化方案中，網(wǎng)貸的年化利率在20%以上，銀行的年化利率則在3%~5%，客戶可以節(jié)省大約15個(gè)點(diǎn)的利息。

“因?yàn)樽龅氖?lsquo;先息后本’的貸款，可以只還利息，3年或5年后需要?dú)w還本金的時(shí)候，可以再墊資、貸款。某種意義上，您其實(shí)一直可以不用‘歸本’。”上述工作人員告訴記者。

但實(shí)際上，客戶需要為此付出高昂的資金成本。據(jù)該工作人員透露，墊資費(fèi)用的月息是3%，公司服務(wù)費(fèi)為銀行“下款”金額的15%~20%。假設(shè)10萬元債務(wù)的優(yōu)化方案，墊資費(fèi)用為4800元，服務(wù)費(fèi)為2.25萬元（按照下款15萬元、服務(wù)費(fèi)率15%計(jì)算），費(fèi)用總計(jì)高達(dá)2.73萬元。

（上述中介機(jī)構(gòu)提供的合同模板文件）

亂象成因

網(wǎng)絡(luò)貸款、債務(wù)優(yōu)化等領(lǐng)域滋生亂象背后有多重原因。

一方面，當(dāng)前非法金融活動(dòng)呈現(xiàn)形式多樣、隱蔽性強(qiáng)的特點(diǎn)，監(jiān)管過程存在難點(diǎn)。“法律法規(guī)不夠完善，金融監(jiān)管的執(zhí)行難度較大，也是市場存在亂象的原因之一。”冠苕咨詢創(chuàng)始人周毅欽對第一財(cái)經(jīng)記者表示，債務(wù)重組涉及金融、法律等多個(gè)專業(yè)領(lǐng)域，目前的法規(guī)在具體操作細(xì)節(jié)、機(jī)構(gòu)資質(zhì)認(rèn)定等方面尚存在模糊地帶，讓一些不良機(jī)構(gòu)有機(jī)可乘。參與個(gè)人債務(wù)重組的主體多樣，包括一些非正規(guī)的咨詢公司等，這些機(jī)構(gòu)數(shù)量眾多、經(jīng)營分散，金融監(jiān)管部門較難做到全面及時(shí)地監(jiān)管，使得違規(guī)行為難以及時(shí)被發(fā)現(xiàn)和制止。

光大銀行金融市場部分析師周茂華對第一財(cái)經(jīng)記者表示，主要是少數(shù)不法機(jī)構(gòu)利用信息不對稱、部分消費(fèi)者的金融知識欠缺、一些消費(fèi)者信息泄露等，誘導(dǎo)消費(fèi)者進(jìn)行債務(wù)重組與借貸，從中牟利。這類不法行為具有隱蔽性、違法違規(guī)成本低的特點(diǎn)。

另一方面，近年來，個(gè)貸不良貸款增長顯著，使得“債務(wù)重組”“變相高利貸”等商機(jī)大漲。以信用卡市場為例，記者據(jù)半年報(bào)不完全統(tǒng)計(jì)，A股上市銀行中，約有16家披露了今年上半年的信用卡不良率情況，其中13家上市銀行信用卡不良率較上年末有所上升。

周毅欽對第一財(cái)經(jīng)記者表示，從需求角度看，老百姓的消費(fèi)觀念在變化，特別是中青年中有不少“月光族”，崇尚提前消費(fèi)，可能造成個(gè)人消費(fèi)提前透支，一些人過度借貸后無力償還，產(chǎn)生了大量需要進(jìn)行債務(wù)處理的情況，這使得債務(wù)重組市場有很大的“商機(jī)”。從供給的角度看，在房地產(chǎn)市場下行影響下，很多商業(yè)銀行近年來的戰(zhàn)略方向是加快拓展個(gè)人消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)，以填補(bǔ)房地產(chǎn)貸款增長乏力產(chǎn)生的信貸缺口，消費(fèi)信貸已經(jīng)成為不少銀行零售信貸非常重要的增長點(diǎn)。

如何治理

事實(shí)上，今年以來，監(jiān)管部門不斷從嚴(yán)打擊各類金融亂象。

例如，針對變相高利貸，各地監(jiān)管部門、自律協(xié)會(huì)已多次發(fā)聲。3月，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)發(fā)布《關(guān)于開展變相高息“現(xiàn)金貸”、“套路貸”等問題自查整改的通知》（下稱《通知》），要求會(huì)員單位對相關(guān)問題進(jìn)行自查整改。

2024年9月，廣西金融監(jiān)管局發(fā)文稱，“有群眾反映通過網(wǎng)絡(luò)貸款遇到息費(fèi)不透明、實(shí)際借款成本過高、個(gè)人信息泄露、過度借貸等問題”，提醒消費(fèi)者有效維護(hù)個(gè)人合法權(quán)益。

除廣西外，年內(nèi)，天津、吉林、河北、寧夏等多地監(jiān)管部門密集發(fā)文，就網(wǎng)絡(luò)貸款的高利息陷阱、套路消費(fèi)等提出警示。

另外，債務(wù)優(yōu)化領(lǐng)域的監(jiān)管力度也在不斷加強(qiáng)。2024年5月，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)金融貸后催收業(yè)務(wù)指引》，指出金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)對第三方催收機(jī)構(gòu)的管理、監(jiān)督和檢查，做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和應(yīng)急處置工作，防范不當(dāng)催收、個(gè)人信息泄露等風(fēng)險(xiǎn)。同月，協(xié)會(huì)還發(fā)布了《互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)對異常維權(quán)指南》《金融領(lǐng)域維權(quán)信息網(wǎng)絡(luò)發(fā)布指引》等兩項(xiàng)自律規(guī)范性文件，針對通過各種不正當(dāng)手段向從業(yè)機(jī)構(gòu)施壓以謀取不當(dāng)利益的維權(quán)活動(dòng)或行為發(fā)布應(yīng)對指南。

12月24日，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示，提醒廣大群眾警惕不法中介誘導(dǎo)，認(rèn)清“債務(wù)重組”的本質(zhì)及其背后隱藏的風(fēng)險(xiǎn)，防范合法權(quán)益受到侵害。

針對這類金融違規(guī)亂象，業(yè)內(nèi)認(rèn)為還有諸多治理舉措。周毅欽建議，一方面，商業(yè)銀行可以加強(qiáng)金融教育宣傳。通過多種渠道和方式，如媒體宣傳、社區(qū)講座、學(xué)校教育等，普及金融知識和債務(wù)重組相關(guān)常識，提高公眾的金融素養(yǎng)和風(fēng)險(xiǎn)意識，增強(qiáng)其辨別和防范非法債務(wù)重組陷阱的能力。另一方面，可以提高各相關(guān)部門的聯(lián)動(dòng)執(zhí)法。加強(qiáng)金融監(jiān)管部門、市場監(jiān)管部門、司法機(jī)關(guān)等多部門之間的協(xié)作與溝通，建立信息共享和協(xié)同監(jiān)管機(jī)制，凝聚監(jiān)管合力，共同打擊個(gè)人債務(wù)重組領(lǐng)域的違法違規(guī)行為。

“科技反制”正成為業(yè)內(nèi)熱議的金融黑灰產(chǎn)治理方向。一名業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前債務(wù)優(yōu)化、非法放貸領(lǐng)域出現(xiàn)的“新變體”往往依托于互聯(lián)網(wǎng)平臺傳播獲客，監(jiān)管可以利用金融科技手段進(jìn)一步加強(qiáng)對違法APP的監(jiān)測，督促相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)平臺加強(qiáng)技術(shù)防范措施，阻斷不良誘導(dǎo)信息。

（實(shí)習(xí)記者蔣習(xí)對本文亦有貢獻(xiàn)）