煙臺(tái)邁百瑞國(guó)際生物醫(yī)藥股份有限公司（下稱“邁百瑞”）近日結(jié)束了近2年半的創(chuàng)業(yè)板IPO進(jìn)程，于2月16日撤單，終止了審核。

該公司于2022年9月28日受理，10月26日首輪問(wèn)詢，2023年6月16日過(guò)會(huì)，此后一直未提交注冊(cè)，直至終止審核。

邁百瑞招股材料中曾出現(xiàn)明顯低級(jí)財(cái)務(wù)錯(cuò)誤。這也為擬上市公司的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制和中介機(jī)構(gòu)的執(zhí)業(yè)質(zhì)量再度敲響了“警鐘”。

一個(gè)符號(hào)引發(fā)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)連鎖失真

邁百瑞成立于2013年，是一家聚焦于生物藥領(lǐng)域的CDMO（醫(yī)藥合同定制研發(fā)生產(chǎn)）企業(yè)，專注于為單抗、雙抗、多抗、融合蛋白、抗體偶聯(lián)藥物、重組疫苗、重組蛋白等生物藥提供CDMO服務(wù)。

從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)看，該公司2019年-2022年期間，無(wú)論是營(yíng)業(yè)收入抑或凈利潤(rùn)，均處于快速上升期。

然而，一個(gè)低級(jí)的錯(cuò)誤卻出現(xiàn)在了首次申報(bào)稿中，并成為了此番IPO的“最大污點(diǎn)”。

在該公司披露的第一版申報(bào)稿中，其非經(jīng)常性損益情況顯示，2019年，該公司授予日一次性計(jì)入損益的股份支付費(fèi)用為19306萬(wàn)元，扣非后凈利潤(rùn)為-45157.75萬(wàn)元。

顯然，這兩項(xiàng)數(shù)據(jù)與其他報(bào)告期內(nèi)的同類數(shù)據(jù)存在極大的差異，但異常的數(shù)據(jù)表現(xiàn)卻沒(méi)有引起公司的警覺(jué)。邁百瑞稱，報(bào)告期內(nèi)金額較大的非經(jīng)常性損益項(xiàng)目主要系計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助，未對(duì)扣非后凈利潤(rùn)大幅變動(dòng)的原因予以具體說(shuō)明。

2022年10月26日，交易所發(fā)出首輪問(wèn)詢函，其中，提出的第一個(gè)問(wèn)題就是申報(bào)材料質(zhì)量，這在IPO問(wèn)詢中非常罕見(jiàn)，絕大部分?jǐn)M上市公司首輪問(wèn)詢的首個(gè)問(wèn)題或是板塊定位或是關(guān)于業(yè)績(jī)、經(jīng)營(yíng)或者實(shí)控人認(rèn)定等。

交易所稱，在審核發(fā)現(xiàn)，因項(xiàng)目金額符號(hào)錯(cuò)誤，邁百瑞將2019年股份支付費(fèi)用“-19306萬(wàn)元”錯(cuò)誤披露為“19306萬(wàn)元”，導(dǎo)致當(dāng)年非經(jīng)常性損益、扣非后凈利潤(rùn)計(jì)算和披露錯(cuò)誤。而2019年扣非后凈利潤(rùn)實(shí)際應(yīng)為-6545.75萬(wàn)元，與所披露金額差異達(dá)38612萬(wàn)元。

交易所提出問(wèn)詢后，在2023年1月的第二版申報(bào)稿中，邁百瑞才將其更正了過(guò)來(lái)。

中介機(jī)構(gòu)核查均未發(fā)現(xiàn)

值得注意的是，這一系列錯(cuò)誤，不僅邁百瑞的財(cái)務(wù)等相關(guān)部門沒(méi)有發(fā)現(xiàn)，就連中介機(jī)構(gòu)華泰聯(lián)合證券也都沒(méi)有發(fā)現(xiàn)。

華泰聯(lián)合證券在《保薦工作報(bào)告》中也稱，對(duì)申報(bào)會(huì)計(jì)師安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的《審計(jì)報(bào)告》《非經(jīng)常性損益的專項(xiàng)說(shuō)明》等文件進(jìn)行了審慎核查，認(rèn)為其出具的專業(yè)意見(jiàn)不存在重大異常、前后重大矛盾等特殊情形。

邁百瑞此次申報(bào)選擇的是創(chuàng)業(yè)板“二套上市標(biāo)準(zhǔn)”：預(yù)計(jì)市值不低于10億元，最近一年凈利潤(rùn)為正且營(yíng)業(yè)收入不低于1億元，盡管2019年扣非后凈利潤(rùn)的錯(cuò)誤不直接影響發(fā)行上市條件。但扣非后凈利潤(rùn)是衡量擬上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)，對(duì)投資者作出價(jià)值判斷和投資決策具有重要影響。

2023年4月17日，深交所上市審核中心對(duì)該公司下發(fā)了監(jiān)管函，作出了采取書(shū)面警示的自律監(jiān)管措施，同時(shí)，對(duì)簽字會(huì)計(jì)師、保薦代表人亦出具了書(shū)面警示。

注冊(cè)制的核心是信息披露，近年來(lái)，監(jiān)管部門持續(xù)督促發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)，提升信披質(zhì)量，確保招股說(shuō)明書(shū)內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

2024年12月27日，滬深交易所就修訂主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板《股票上市規(guī)則》和《上市公司證券發(fā)行上市審核規(guī)則》等業(yè)務(wù)規(guī)則向市場(chǎng)公開(kāi)征求意見(jiàn)，再次強(qiáng)化了對(duì)于中介的自律監(jiān)管手段，壓嚴(yán)壓實(shí)發(fā)行人主體責(zé)任和中介機(jī)構(gòu)“看門人”職責(zé)。

在嚴(yán)把IPO“入口關(guān)”“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”等政策基調(diào)下，2024年以來(lái)，滬深交易所明顯加大了對(duì)于IPO過(guò)程中違規(guī)行為的監(jiān)管力度，尤其是涉及紀(jì)律處分的“紅牌”大幅增加，壓嚴(yán)壓實(shí)發(fā)行人信息披露責(zé)任、中介機(jī)構(gòu)核查把關(guān)責(zé)任。