3月29日，國務(wù)院國資委相關(guān)負責(zé)人在中國電動汽車百人會論壇上表示，下一步將對整車央企進行戰(zhàn)略性重組，提高產(chǎn)業(yè)集中度。戰(zhàn)略性重組的目標(biāo)是集中央企的研發(fā)制造和市場等優(yōu)勢資源，打造具有全球競爭力、擁有自主核心技術(shù)，引領(lǐng)智能網(wǎng)聯(lián)變革的世界一流汽車集團。此外，還將鼓勵央企加大其他合作。

國資委釋放的消息透露了汽車行業(yè)深度整合的信號，也被看作為中國汽車行業(yè)在新能源轉(zhuǎn)型與全球化競爭背景下的一次重大戰(zhàn)略調(diào)整。中國車企在新能源汽車時代快速崛起，攻破了燃油車時代合資品牌的防線。但與此同時，中國車市價格戰(zhàn)此起彼伏，市場集中度在加速提升，關(guān)停并轉(zhuǎn)現(xiàn)象不斷上演，汽車市場競爭格局尚未形成定局。

盤古智庫最新發(fā)布的一份報告顯示，2025年開年，東風(fēng)與長安的戰(zhàn)略重組、吉利極氪與領(lǐng)克的整合、廣汽與華為的跨界聯(lián)盟等事件，標(biāo)志著行業(yè)已從“單打獨斗”轉(zhuǎn)向“合縱連橫”的深度整合階段。未來，行業(yè)將進入“戰(zhàn)國七雄”時代：市場集中度提升，資源向頭部聚攏，技術(shù)壁壘成為護城河。從“百舸爭流”的春秋時代，邁向“強者恒強”的戰(zhàn)國紀元，這場變革不僅會重塑行業(yè)格局，更將顛覆全球汽車工業(yè)的權(quán)力版圖。

全球汽車業(yè)版圖重構(gòu)

全球汽車產(chǎn)業(yè)歷經(jīng)百年演變，從早期區(qū)域市場集中化到跨國集團競合，再到智能化時代的生態(tài)重構(gòu)，經(jīng)歷了多輪整合。汽車產(chǎn)業(yè)變革浪潮中，中國車企在全球汽車產(chǎn)業(yè)中的地位舉足輕重。

從全球不同市場來看，歐洲、美國、日本均通過政策與資本力量形成了寡頭壟斷的競爭格局。歐洲以大眾、戴姆勒、寶馬、雷諾、Stellantis五大集團構(gòu)筑技術(shù)壁壘，美國“底特律三巨頭”（福特公司、通用汽車、克萊斯勒）憑借規(guī)模效應(yīng)主導(dǎo)市場，日本政府推動豐田、日產(chǎn)整合30余家企業(yè)形成集約化格局。

盤古智庫報告將全球車企合并浪潮分為三個階段。自1980年后，全球化浪潮催生了跨國并購，通用和福特分別并購多家品牌、戴姆勒和克萊斯勒合并等舉措締造了全球汽車市場“6+3”體系（通用、福特、豐田、大眾、戴姆勒、雷諾+本田、寶馬和標(biāo)致），2002年這些車企掌控了全球90%的產(chǎn)能；而2008年金融危機是一個轉(zhuǎn)折點，通用破產(chǎn)、克萊斯勒聯(lián)姻菲亞特折射出傳統(tǒng)模式危機，與此同時，中國市場爆發(fā)式增長推動了吉利等發(fā)展，全球車市格局向“6+X”演變，現(xiàn)代-起亞躋身頭部、戴姆勒拆分業(yè)務(wù)后跌出前十，全球汽車產(chǎn)業(yè)舊秩序被顛覆；2020年電動化與智能化觸發(fā)全球汽車產(chǎn)業(yè)深度重構(gòu)——歐洲PSA與FCA合并為Stellantis集團成為全球第四大汽車集團，豐田-斯巴魯共享電動平臺、日產(chǎn)-雷諾重構(gòu)股權(quán)，中國車企通過技術(shù)輸出（如比亞迪刀片電池）與資本運作（吉利收購沃爾沃）重塑全球競爭規(guī)則，產(chǎn)業(yè)邊界從機械制造向軟件生態(tài)加速遷移，規(guī)模效應(yīng)與技術(shù)創(chuàng)新成為雙軌制生存法則。

乘聯(lián)分會數(shù)據(jù)顯示，2024年全年全球汽車銷量為9060萬臺，同比增長2%。乘聯(lián)分會秘書長崔東樹強調(diào)，中國汽車市場對全球的影響力巨大，尤其是在2016至2018年間，中國汽車占全球約30%，雖然2019年略有下降，但2020年后迅速回升，2024年直接沖到了34.7%。今年2月份，比亞迪和吉利在全球汽車市場排名中位居前列，分別排在第六位和第七位。

中國車企正經(jīng)歷從”技術(shù)引進”到”技術(shù)輸出”的蛻變：新能源智能汽車時代，大眾與小鵬合作，比亞迪刀片電池技術(shù)授權(quán)豐田，華為ADS智駕系統(tǒng)搭載在奧迪等外資品牌汽車上。中國車企在技術(shù)上的躍遷，推動中國在電動化、智能化領(lǐng)域建立起全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢。

值得注意的是，中國已成為全球第一大汽車出口國。盤古智庫報告預(yù)測，到2035年，中國汽車出口將形成以新能源整車+智能化解決方案+基礎(chǔ)設(shè)施EPC為支柱的復(fù)合出海模式，真正實現(xiàn)從“產(chǎn)品輸出”向“產(chǎn)業(yè)規(guī)則輸出”的升維跨越。此外，以300萬輛作為進入世界前十的門檻粗略估計，未來國內(nèi)市場競爭格局穩(wěn)固后，全球十大汽車集團中至少5家將來自中國。

生死競速

盤古智庫報告顯示，回顧全球汽車產(chǎn)業(yè)百年整合歷程，企業(yè)生存的核心能力始終圍繞技術(shù)迭代與市場適應(yīng)能力展開。優(yōu)勝者往往在技術(shù)能力、市場化、全球化三大維度中有良好表現(xiàn)。這三重能力的交織構(gòu)建起現(xiàn)代車企生存矩陣：技術(shù)能力決定發(fā)展上限，市場化考驗運營效率，全球化衡量戰(zhàn)略縱深。未來競爭中，能將前沿技術(shù)成果轉(zhuǎn)化為規(guī)模效益，在價格戰(zhàn)中保持健康現(xiàn)金流并維持研發(fā)投入，并通過地緣布局分散風(fēng)險的企業(yè)，方能穿越周期持續(xù)領(lǐng)跑。

國內(nèi)市場來看，燃油車時代，合資品牌牢牢把控著中國車市，德系、日系、美系和韓系車類似于戰(zhàn)國七雄，中國10家銷量超過100萬輛的車企中，合資公司一度占到其中7席。但就在合資品牌沉浸在中國巨大的市場紅利中時，中國市場正在發(fā)生巨大的變革，汽車動能加速從燃油車切換至新能源汽車。如今，比亞迪牢牢坐穩(wěn)國內(nèi)銷量冠軍寶座，過去多年銷量排名前三的南北大眾和上汽通用已與其拉開較大差距。中國汽車工業(yè)協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2025年2月，自主品牌乘用車市占率首次突破了70%，其中比亞迪、吉利、長安和奇瑞拿下了近50%的份額。

伴隨著燃油車市場份額的急劇萎縮，“關(guān)停并轉(zhuǎn)”此前兩年已在合資品牌領(lǐng)域不斷上演。從幾年前鈴木、歐寶退出中國市場，到馬自達在中國市場合并業(yè)務(wù)，再到北京現(xiàn)代、長安福特、神龍汽車等變賣工廠瘦身，部分合資品牌正在加速衰退。另一方面，此前狂奔的造車新勢力已初步形成頭部企業(yè)，而多個品牌已經(jīng)走向破產(chǎn)。近兩年來，華為、小米等科技新貴加入造車大軍，智能化浪潮下，汽車市場競爭格局不斷變化。在汽車產(chǎn)能整體過剩和市場競爭的日益加劇下，行業(yè)兼并現(xiàn)象仍在上演，車企排位不斷變化。

“未來兩三年，我國汽車將進入新能源汽車主導(dǎo)市場發(fā)展的新階段。而現(xiàn)在有至少3000多萬輛的燃油車產(chǎn)能和2000多萬輛的新能源汽車產(chǎn)能，其中新能源汽車產(chǎn)能大多是新建。目前，油車產(chǎn)銷量及盈利率大幅下降，產(chǎn)能大量放空面臨生死存亡的重大危機，有一些企業(yè)已經(jīng)停業(yè)倒閉，汽車產(chǎn)業(yè)生態(tài)重構(gòu)迫在眉睫。”工信部原副部長蘇波在2025中國電動車百人會論壇上表示，建議政府主管部門盡快研究制定相關(guān)政策引領(lǐng)和指導(dǎo)，在大力推進燃油車企加快電動化轉(zhuǎn)型的同時，支持新能源汽車新增產(chǎn)能，主要通過對燃油車企的兼并重組、股份制改造、資產(chǎn)收購等方式來實現(xiàn)，不再大規(guī)模征地新建產(chǎn)能，減少繼續(xù)并行發(fā)展造成的更大資源浪費。

盤古智庫報告指出，中國汽車產(chǎn)業(yè)并購整合將沿五大路徑加速演進，重構(gòu)”七雄爭霸”新格局，包括央國企通過重組優(yōu)化資源配置、 外資并購本土新勢力（如Stellantis控股零跑）獲取智能化技術(shù)、頭部民企通過參股/托管盤活國有產(chǎn)能（如民企運營國資閑置工廠）、企業(yè)間并購快速獲取技術(shù)/渠道（如新勢力兼并二三線品牌）、民企收購?fù)赓Y不良資產(chǎn)實現(xiàn)技術(shù)吸收與品牌重塑（如吉利整合寶騰）?；谌蚱嚠a(chǎn)業(yè)整合規(guī)律及中國市場競爭態(tài)勢研判，未來十年中國汽車產(chǎn)業(yè)將加速向“2+5”梯隊格局演進：即以比亞迪、吉利控股為核心的頭部（300萬輛級主體），疊加通過戰(zhàn)略重組形成的五大主力集團（去蕪存菁后的國企/新勢力/市場型玩家），整合后最終形成2+5的格局（甚至小于7家）進而分為四大梯隊。對于汽車企業(yè)來說，年銷售量300萬可“進入主桌打牌”，100萬是“生存底線”。比亞迪、吉利組成第一梯隊，提前拿到“出線權(quán)”；綜合一汽、東風(fēng)、長安、廣汽、上汽、北汽各方面表現(xiàn)及汽車銷量情況，或?qū)⑼ㄟ^行政主導(dǎo)式重組實現(xiàn)產(chǎn)能優(yōu)化，未來只留2-3家；奇瑞、長城、理想、鴻蒙智行、小米、小鵬、蔚來、零跑等存留2-3家；其他企業(yè)則被淘汰或并購。

從合資車企“市場換技術(shù)”到中國車企技術(shù)輸出”，中國汽車業(yè)逆襲。而當(dāng)價格戰(zhàn)的硝煙漸散，技術(shù)創(chuàng)新與生態(tài)構(gòu)建的持久戰(zhàn)將拉開帷幕。在電動化、智能化、全球化的三重浪潮中，中國車企正以整合者姿態(tài)，書寫屬于自己的時代的答卷。