近來(lái)環(huán)境污染問(wèn)題愈發(fā)受到重視，它不僅影響著居民的健康生活，還制約我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量的提升。在經(jīng)濟(jì)步入新常態(tài)后，經(jīng)濟(jì)增速雖然有所放緩，但是對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的質(zhì)量提出更高要求。因此，十九大以來(lái)，環(huán)境污染防治被列入決勝全面建成小康社會(huì)的三大攻堅(jiān)戰(zhàn)之一。那么，在“十四五”時(shí)期，環(huán)境保護(hù)工作將會(huì)給我們的經(jīng)濟(jì)生活帶來(lái)怎樣的變化？本報(bào)告對(duì)此展開分析。

污染侵蝕發(fā)展質(zhì)量，環(huán)保政策密集出臺(tái)

十九大以來(lái)，關(guān)于生態(tài)環(huán)境保護(hù)的改革被放在全面深化改革工作的突出位置。今年以來(lái)，環(huán)保相關(guān)政策更是密集出臺(tái)。在環(huán)保政策密集出臺(tái)的同時(shí)，中國(guó)環(huán)境治理體系也趨于完善。2015年至2019年，我國(guó)環(huán)境治理體系經(jīng)歷了以生態(tài)文明制度建設(shè)為基礎(chǔ)的建立階段，以污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)為重點(diǎn)的改革階段，以高質(zhì)量發(fā)展為目標(biāo)的完善階段的發(fā)展歷程。2020年3月，國(guó)辦印發(fā)《關(guān)于構(gòu)建現(xiàn)代環(huán)境治理體系的指導(dǎo)意見》，進(jìn)一步指明了推進(jìn)環(huán)境治理體系現(xiàn)代化的目標(biāo)方向，并制定了環(huán)境治理體系建設(shè)的戰(zhàn)略路徑。

能源結(jié)構(gòu)調(diào)整，踐行綠色生活

“十四五”期間，環(huán)保措施的繼續(xù)推進(jìn)會(huì)在哪些方面帶來(lái)變化和機(jī)會(huì)？

1）能源結(jié)構(gòu)調(diào)整，提高利用效率

能源消耗全球領(lǐng)先，能源安全仍較嚴(yán)峻。2019年中國(guó)每萬(wàn)億美元GDP的能耗為9.89萬(wàn)噸油當(dāng)量，不僅高于歐、美等發(fā)達(dá)國(guó)家，也領(lǐng)先于同處亞洲地區(qū)的日、韓等國(guó)。較高能耗模式不僅意味著更高的生產(chǎn)成本，也意味著中國(guó)面臨日趨嚴(yán)峻的能源安全問(wèn)題。

可再生能源增速較快，能源利用有所改善。從能源消耗的類型看，2008至2018年中國(guó)可再生能源消耗的年均增速為33.36%，比緊隨其后的核能以及天然氣分別高出18.3和20.1個(gè)百分點(diǎn)，煤炭增速墊后僅為1.7%?？稍偕茉葱枨蟮奶嵘w現(xiàn)出中國(guó)能源利用有所改善。這在同其他國(guó)家的比較中也能體現(xiàn)。2008至2018年歐盟、美國(guó)的可再生能源消耗的年均增速均在10%左右，同期的韓國(guó)和日本也不及中國(guó)。

能源結(jié)構(gòu)煤炭為主，可再生占比較低。盡管對(duì)可再生能源的需求增速較快，但是由于中國(guó)的資源稟賦具有“富煤、缺油、少氣”特征，這使得長(zhǎng)期以來(lái)中國(guó)的能源需求以煤炭為主。從能源結(jié)構(gòu)看，2019年中國(guó)的煤炭占比高達(dá)57.6%，是美國(guó)和歐盟國(guó)家的4.8倍和5.2倍。而在非石化能源方面，中國(guó)核能占比僅為2.2%，分別是美國(guó)和歐盟的27.3%和20.6%。此外，可再生能源占比也與其他國(guó)家存在明顯差距。偏高的石化能源比重不僅對(duì)環(huán)境改善構(gòu)成加大威脅，還對(duì)能源的可持續(xù)利用形成阻礙。

從上述分析中，可以看出中國(guó)的能源消耗規(guī)模較高，其中又以不可再生的石化能源為主，長(zhǎng)期以往將不利于綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展，那么該如何扭轉(zhuǎn)這種格局？

發(fā)展綠色能源，提高利用效率。從當(dāng)前中國(guó)電源發(fā)電量情況看，2019年火電占比達(dá)到67.4%，分別比核電和可再生能源高出62.6和39.5個(gè)百分點(diǎn)。在可再生能源中，水電占比達(dá)到63.7%，更為綠色的太陽(yáng)能發(fā)電的比重僅為11%。這說(shuō)明今后還需要通過(guò)以獎(jiǎng)代補(bǔ)的方式鼓勵(lì)企業(yè)加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新，進(jìn)而降低技術(shù)應(yīng)用成本，使得企業(yè)在生產(chǎn)過(guò)程中提高綠色能源的使用比重。

加強(qiáng)節(jié)能投資，減少能源耗損。2019年中國(guó)節(jié)能服務(wù)的合同能源管理項(xiàng)目投資1141億元，相應(yīng)的節(jié)能規(guī)模達(dá)到3801萬(wàn)噸標(biāo)準(zhǔn)煤，較2018年均略有回落。但是中國(guó)的能源消耗規(guī)模卻穩(wěn)步提升。未來(lái)應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)節(jié)能投資，注重推廣高效節(jié)能產(chǎn)品和設(shè)備，推進(jìn)對(duì)高耗能設(shè)備的改造。

2）生活方式同步轉(zhuǎn)變，垃圾分類綠色出行

在生產(chǎn)過(guò)程中，能源使用方式的改善能夠促進(jìn)綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但是，生活方式如果不能同步轉(zhuǎn)變，也會(huì)對(duì)綠色發(fā)展造成阻礙，其中又以垃圾處理問(wèn)題尤為突出。

垃圾產(chǎn)量逐年提升，中國(guó)規(guī)模全球領(lǐng)先。2017年美國(guó)和中國(guó)的垃圾產(chǎn)量分別高達(dá)2.6億噸和2.1億噸，位居世界前兩位。其中，中國(guó)的垃圾產(chǎn)量比緊隨其后的印度高出24.7%，且遠(yuǎn)多于同為人口大國(guó)的巴西。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，城鎮(zhèn)化進(jìn)程不斷加快，中國(guó)的垃圾處理問(wèn)題將變得愈發(fā)棘手。

生活垃圾居高不下，環(huán)境污染尤為突顯。從整體看，中國(guó)的垃圾產(chǎn)量規(guī)模較高，而其中生活垃圾問(wèn)題是長(zhǎng)期癥結(jié)。2010年中國(guó)城市的生活垃圾清運(yùn)量為1.6億噸，而到了2019年升至2.4億噸，增幅高達(dá)53.2%。在規(guī)模不斷攀升的同時(shí)，生活垃圾對(duì)環(huán)境污染的程度也日益加深。以主要的水污染物化學(xué)需氧量為例，根據(jù)第二次全國(guó)污染源普查結(jié)果，2017年來(lái)自生活源的排放量高達(dá)983.4萬(wàn)噸，遠(yuǎn)高于工業(yè)源的排放。此外，生活源的污染物對(duì)大氣等環(huán)境也造成了較大程度的破壞。

電子垃圾規(guī)模攀升，處理難度高增。電子垃圾的增多是近年來(lái)的另一新問(wèn)題。2019年全球電子垃圾總量5360萬(wàn)噸，其中中國(guó)產(chǎn)量1012.9萬(wàn)噸，占比高達(dá)18.9%，位居全球首位。在規(guī)模上，中國(guó)的電子垃圾不僅比緊隨其后的美國(guó)高出46.4%，也遠(yuǎn)超日本等國(guó)。由于電子垃圾以廢棄的電氣設(shè)備或元件為主，其富含的有毒物質(zhì)不僅對(duì)環(huán)保造成較大壓力，而且由于難以降解使其污染更具長(zhǎng)期性。隨著中國(guó)居民對(duì)電子產(chǎn)品的需求快速提升，電子垃圾成為未來(lái)阻礙綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新難題。

如何破解中國(guó)垃圾問(wèn)題日益突出對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的難題？

垃圾分類適時(shí)啟動(dòng)，居民踐行綠色生活。2019年7月1日，《上海市生活垃圾管理?xiàng)l例》正式實(shí)施，截至2020年7月，上海市生活垃圾清運(yùn)總量96.86萬(wàn)余噸，居民區(qū)與單位垃圾分類達(dá)標(biāo)率均達(dá)到90%以上，其中有害垃圾分出量同比增長(zhǎng)11.2倍，遠(yuǎn)高于其他垃圾。另外，在可回收物、濕垃圾分出量呈現(xiàn)較高增速的同時(shí)，干垃圾增速下滑，這意味著垃圾分類政策效果初顯。

垃圾分類仍需推廣，產(chǎn)量高區(qū)急需普及。盡管上海的垃圾分類措施如火如荼，且取得了良好效果。但是從全國(guó)范圍看，這一措施的實(shí)施范圍仍然偏低，尤其是在垃圾規(guī)模較高的區(qū)域。根據(jù)住建部的規(guī)劃，到2020年底，先行先試的46個(gè)重點(diǎn)城市要基本建成垃圾分類處理系統(tǒng)。這意味著垃圾分類措施仍需盡快在全國(guó)普及。

在居民的日常生活中，對(duì)消費(fèi)品的引導(dǎo)也能加快綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，比如汽車的消費(fèi)便是典型代表。

汽車需求增長(zhǎng)，環(huán)境持續(xù)承壓。2019年全國(guó)汽車銷量2575.4萬(wàn)輛，相比2010年提升了42.7%。從保有量看，2019年全國(guó)機(jī)動(dòng)車保有量達(dá)到3.48億輛，其中5個(gè)城市的汽車保有量超過(guò)了400萬(wàn)輛。居民汽車的增多，也使得環(huán)境承載面臨壓力。2019年全國(guó)機(jī)動(dòng)車污染物排放總量為1603.8萬(wàn)噸，其中一氧化碳和氮氧化合物等有毒氣體合計(jì)1407.2噸，占比達(dá)到87.8%。此外，汽車需求增多也間接導(dǎo)致汽車制造業(yè)污染的加深。

汽車數(shù)量的增長(zhǎng)也加大了能源消耗。汽車數(shù)量的增加不僅對(duì)大氣污染持續(xù)加深，還加大了能源的消耗。2017年全國(guó)交運(yùn)部門的能源消耗總量達(dá)到4.2億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，相比2010年提高了55.6%，且高于我國(guó)整體能源消耗的增速。這也使得交運(yùn)的能源消耗比重由2010年的7.5%提升至2017年的9.4%。

推動(dòng)新能源汽車發(fā)展，減輕污染降低能耗。2019年新能源汽車的產(chǎn)、銷量在乘用車市場(chǎng)的占比分別為4.7%和4.8%，這意味著當(dāng)前中國(guó)仍然以傳統(tǒng)燃料汽車為主，未來(lái)應(yīng)通過(guò)減稅等政策優(yōu)惠進(jìn)一步推動(dòng)新能源汽車行業(yè)的發(fā)展。

鼓勵(lì)共享交通發(fā)展，助力居民綠色出行。隨著共享經(jīng)濟(jì)的興起，以網(wǎng)約車為主的公共交通逐漸成為居民出行的普遍方式。2019年中國(guó)網(wǎng)約車用戶規(guī)模達(dá)到4.1億人，客運(yùn)量占出租車總客運(yùn)量的比重升至37.1%。這也使得中國(guó)共享交通出行的市場(chǎng)規(guī)模由2017年的2010億元穩(wěn)步升至2019年的2700億元。由于網(wǎng)約車能夠以合乘的方式大幅提高車輛使用效率，從而降低因使用機(jī)動(dòng)車造成的尾氣污染，未來(lái)還應(yīng)進(jìn)一步完善共享交通模式，減少居民出行對(duì)私家車的依賴。

推廣新能源公交車應(yīng)用，延伸軌道交通線路。推進(jìn)居民綠色出行還離不開公共交通體系的完善。一方面，在增加公交車規(guī)模的同時(shí)著重推廣新能源公交車的應(yīng)用。2015年在中國(guó)新增及更換公交車的規(guī)模中，新能源汽車占比僅為66%，隨后在2019年升至96%。這也使得新能源汽車在公交車總量的比重由15%增至59%，但是該比重依然存在較大的提升空間。另一方面，軌道交通的延伸也需跟進(jìn)。

環(huán)境改善經(jīng)濟(jì)提質(zhì)，環(huán)保行業(yè)黃金時(shí)期

新常態(tài)下經(jīng)濟(jì)提質(zhì)，綠色經(jīng)濟(jì)被點(diǎn)亮。當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)規(guī)模增速雖然有所放緩，但是結(jié)構(gòu)的調(diào)整成為新的重要任務(wù)。這意味著在“十四五”期間，政府將更加注重經(jīng)濟(jì)質(zhì)量的提升，其中綠色經(jīng)濟(jì)的推進(jìn)將扮演重要角色。綠色經(jīng)濟(jì)的加快發(fā)展不僅有助于提升環(huán)境質(zhì)量，還對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)愈發(fā)突出。

環(huán)保改革提速，環(huán)保行業(yè)迎來(lái)機(jī)遇。步入“十四五”時(shí)期，環(huán)境的改善將更加受到重視，相應(yīng)的改革也會(huì)提速。一方面，能源的合理利用將成為推進(jìn)綠色經(jīng)濟(jì)的重要任務(wù)。20年4月，國(guó)家能源局發(fā)布了《關(guān)于做好可再生能源發(fā)展“十四五”規(guī)劃編制工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》，強(qiáng)調(diào)“十四五”期間可再生能源將成為能源消費(fèi)增量主體，并提出2030年非化石能源消費(fèi)占比20%的戰(zhàn)略目標(biāo)。另一方面，引導(dǎo)居民綠色生活對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)也不可或缺，比如普及垃圾分類和使用新能源汽車等綠色消費(fèi)品。而這些將有利于環(huán)保行業(yè)的發(fā)展，2010年以來(lái)，環(huán)保行業(yè)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率穩(wěn)步提升，在“十四五”期間，我們認(rèn)為環(huán)保行業(yè)將迎來(lái)發(fā)展的黃金期。

作者單位：海通宏觀

第一財(cái)經(jīng)獲授權(quán)轉(zhuǎn)載自微信公眾號(hào)“姜超宏觀債券研究”，有刪節(jié)。