國家金融監(jiān)督管理總局日前消息顯示，河南農(nóng)商銀行獲批籌建。這是繼江蘇農(nóng)商聯(lián)合銀行、江西農(nóng)商聯(lián)合銀行獲批籌建之后，年內(nèi)第三個(gè)落地的省聯(lián)社改革方案，也是河南省聯(lián)社改革“變奏”后取得的重要進(jìn)展。

進(jìn)入2025年僅一個(gè)多月時(shí)間，已有三地省聯(lián)社改革方案陸續(xù)敲定。受訪的金融行業(yè)人士認(rèn)為，作為中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)的重點(diǎn)內(nèi)容，今年省聯(lián)社改革還將進(jìn)一步提速，但也提示要因地制宜、穩(wěn)妥推進(jìn)。

河南“二次改革”方案獲批

根據(jù)2024年7月底河南農(nóng)商銀行籌建工作小組發(fā)布的《關(guān)于組建河南農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司的公告》（下稱《公告》），河南農(nóng)商聯(lián)合銀行、鄭州農(nóng)商行等25家法人機(jī)構(gòu)擬以新設(shè)合并方式組建河南農(nóng)商銀行，25家法人機(jī)構(gòu)所有債權(quán)和債務(wù)由組建后的河南農(nóng)商銀行承接。

這與當(dāng)月河南省人民政府辦公廳印發(fā)的《扎實(shí)推進(jìn)2024年下半年經(jīng)濟(jì)穩(wěn)進(jìn)向好若干措施》中部分內(nèi)容一致，其中提到“推進(jìn)河南農(nóng)商行組建，統(tǒng)籌推動(dòng)中小銀行機(jī)構(gòu)清收不良資產(chǎn)、清理問題股東、多源補(bǔ)充資本”。

但這一提法距離河南農(nóng)商聯(lián)合銀行成立不足一年，在當(dāng)時(shí)令不少業(yè)內(nèi)人士感到意外。按照“一省一策”原則，河南組建河南農(nóng)商聯(lián)合銀行的初步改革方案在2022年11月獲批，2023年6月河南農(nóng)商聯(lián)合銀行獲批籌建，同年10月和11月河南農(nóng)商聯(lián)合銀行召開了創(chuàng)立大會(huì)暨股東大會(huì)第一次會(huì)議和揭牌儀式，成為繼浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行之后第二家落地的省級(jí)農(nóng)商聯(lián)合銀行。

新一輪省聯(lián)社改革，是中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)的重點(diǎn)，包括河南在內(nèi)，目前已有九地省級(jí)農(nóng)信機(jī)構(gòu)獲批落地（或籌建中），主流模式包括成立省級(jí)農(nóng)商聯(lián)合銀行和省級(jí)農(nóng)商銀行兩種，其中前者占多數(shù)。目前，除河南外，僅海南和遼寧選擇了省級(jí)農(nóng)商銀行模式，且遼寧采取了“兩步走”戰(zhàn)略。

但區(qū)別于河南前后選擇不同的改革路徑，遼寧省聯(lián)社改革的第一步是將沈陽農(nóng)商銀行和30家農(nóng)信聯(lián)社合并組建遼寧農(nóng)商銀行，第二步則由遼寧農(nóng)商銀行吸收合并25家農(nóng)商銀行（以及由相關(guān)農(nóng)商銀行主發(fā)起的11家村鎮(zhèn)銀行）。

兩種模式有何區(qū)別？招聯(lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任董希淼對(duì)第一財(cái)經(jīng)表示，省級(jí)農(nóng)商聯(lián)合銀行有助于集中配置資源，提升經(jīng)營管理合力和執(zhí)行力，提高風(fēng)險(xiǎn)管理和化解能力，打造統(tǒng)一品牌形象，發(fā)揮規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)。相比更普適的農(nóng)商聯(lián)合銀行，部分經(jīng)營區(qū)域較小、機(jī)構(gòu)數(shù)量少或高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)較多的省份則可以選擇省級(jí)農(nóng)商銀行模式。

農(nóng)商聯(lián)合銀行與省聯(lián)社同樣具有獨(dú)立企業(yè)法人資格，都是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，有一定經(jīng)營功能，且均保持著兩級(jí)法人地位。對(duì)于改革必要性和效果，董希淼表示，這一模式一方面可以理順自上而下的股權(quán)關(guān)系（浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行除外），改變股權(quán)與控制權(quán)的悖論；另一方面可以增強(qiáng)資本實(shí)力，提高風(fēng)險(xiǎn)防范與化解能力，與省聯(lián)社少則數(shù)千萬元多則1億元的注冊(cè)資本相比，省級(jí)農(nóng)商聯(lián)合銀行的資本金往往在幾十億元量級(jí)。此外，該模式還有助于申請(qǐng)更多的業(yè)務(wù)資質(zhì)與牌照，提升服務(wù)能力，更好地發(fā)揮“小法人，大平臺(tái)”作用。“當(dāng)然這背后還需要金融管理部門支持，如批準(zhǔn)農(nóng)商聯(lián)合銀行發(fā)起設(shè)立理財(cái)公司。”他強(qiáng)調(diào)。

對(duì)于河南農(nóng)信由兩級(jí)法人的“省級(jí)農(nóng)商聯(lián)合銀行”變更為一級(jí)獨(dú)立法人的“省級(jí)農(nóng)商銀行”模式，在部分人士看來，這是由當(dāng)?shù)鬲?dú)特的地域發(fā)展特點(diǎn)和機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)情況決定的。

河南農(nóng)商聯(lián)合銀行在2024年10月發(fā)布的招聘啟事信息顯示，截至2024年9月末，河南農(nóng)商銀行系統(tǒng)共有135家市縣農(nóng)商銀行（農(nóng)信聯(lián)社），在崗員工4.55萬人，營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)4286個(gè)，覆蓋全省所有市縣鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）；資產(chǎn)總額2.6萬億元，存款余額2.19萬億元，貸款余額1.29萬億元，存貸款余額和市場份額均居全省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)首位。

河南省2025年政府工作報(bào)告在關(guān)于今年重點(diǎn)工作部署中提到，要加快金融改革發(fā)展，完成河南農(nóng)商銀行組建，完善中小金融機(jī)構(gòu)功能定位和治理機(jī)制。

中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)提速

回顧來看，自2022年浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行打響新一輪省聯(lián)社改革“第一槍”至今，省聯(lián)社改革已經(jīng)推進(jìn)至多地，其中九省份已敲定方案。

具體來看，除河南農(nóng)商銀行外，還有海南農(nóng)商行、遼寧農(nóng)商銀行，以及浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行、山西農(nóng)商聯(lián)合銀行、四川農(nóng)商聯(lián)合銀行、廣西農(nóng)商聯(lián)合銀行、江蘇農(nóng)商聯(lián)合銀行、江西農(nóng)商聯(lián)合銀行，其中6家已掛牌成立，有3家是在2024年正式開業(yè)。

此外，甘肅、貴州、湖北、內(nèi)蒙古等多地也曾披露過改革方案。從最新動(dòng)態(tài)來看，不只是河南，多地在今年的政府工作報(bào)告中均提及中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)計(jì)劃。其中，在省聯(lián)社改革方面，江西提到要推動(dòng)江西農(nóng)商聯(lián)合銀行掛牌開業(yè)；貴州提到要推動(dòng)農(nóng)村信用社改革落地，組建貴州農(nóng)商聯(lián)合銀行；新疆提到要積極籌建新疆農(nóng)商銀行。

與大型金融機(jī)構(gòu)相比，以農(nóng)信機(jī)構(gòu)為代表的中小銀行具有農(nóng)村覆蓋范圍廣、數(shù)量多，盈利模式單一、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱等特點(diǎn)。中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出，要穩(wěn)妥處置地方中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。近期，金融監(jiān)管總局召開的年度監(jiān)管工作會(huì)議明確了今年的六大監(jiān)管重點(diǎn)任務(wù)，“加快推進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)”仍位于首位，2024年則提出“全力推進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)”。

上述會(huì)議強(qiáng)調(diào)，要堅(jiān)持上下統(tǒng)籌、分工包案、凝聚合力，全力處置高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，促進(jìn)治理重塑、管理重構(gòu)、業(yè)務(wù)重組，相比2024年“推進(jìn)健全金融風(fēng)險(xiǎn)處置常態(tài)化機(jī)制，落實(shí)機(jī)構(gòu)、股東、高管、監(jiān)管、屬地、行業(yè)六方責(zé)任，推動(dòng)形成工作合力“的工作要求也有新的變化。

不少市場人士認(rèn)為，包括省聯(lián)社改革在內(nèi)，今年中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)節(jié)奏還將進(jìn)一步提速。而隨著省聯(lián)社改革進(jìn)入深水區(qū)，改革的質(zhì)量也受到越來越多的關(guān)注。

比如，針對(duì)模式選擇，在統(tǒng)一法人的省級(jí)農(nóng)商銀行模式下，董希淼建議，地方相關(guān)部門要摒棄“一并了之”的簡單思維，組建省級(jí)農(nóng)商銀行之前要進(jìn)行全面論證，并充分聽取農(nóng)信機(jī)構(gòu)的意見，以防造成新的風(fēng)險(xiǎn)隱患。他還強(qiáng)調(diào)，各地改革推進(jìn)應(yīng)該做好充分考慮，保證改革方案的穩(wěn)定性和改革效果。

而在設(shè)立省級(jí)農(nóng)商聯(lián)合銀行過程中，也存在部分農(nóng)信系統(tǒng)內(nèi)中小銀行“獨(dú)立”的聲音（詳見報(bào)道《一則互動(dòng)回復(fù)引“獨(dú)立”猜測，知情人士稱紫金銀行仍將留在江蘇農(nóng)信系統(tǒng)內(nèi)》）。董希淼認(rèn)為，在做好頂層設(shè)計(jì)的前提下，堅(jiān)持因地制宜、“一省一策”等原則來推進(jìn)農(nóng)信機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)工作是符合監(jiān)管導(dǎo)向和實(shí)際需要的，但對(duì)大多數(shù)農(nóng)商銀行（農(nóng)合銀行、農(nóng)信聯(lián)社）來說，并沒有從省級(jí)機(jī)構(gòu)（平臺(tái)）獨(dú)立出來的必要，也難以具備這樣的能力，建議多數(shù)農(nóng)商銀行正視并合理發(fā)揮農(nóng)信系統(tǒng)“小法人，大平臺(tái)”的體制性福利，新的省級(jí)機(jī)構(gòu)也要提升協(xié)調(diào)和服務(wù)能力。